O INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DO USUÁRIO VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORCoelho, Gustavo TeixeiraANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDILaurini, Márcio Poletti2023-07-132023-07-132009https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5763Nos últimos anos, houve um direcionamento dos investimentos dos brasileiros para fundos com risco maior, o que requer um monitoramento constante. Só é possível ter acesso às carteiras dos fundos multimercado no Brasil com uma defasagem de três meses, o que dificulta estimar no momento corrente os riscos aos quais os investidores estão expostos e a dimensão da possível perda. Buscando aumentar a transparência do segmento e mensurar a exposição corrente dos fundos investidos, foi aplicado neste trabalho um modelo de fatores em busca de uma carteira representada por índices de mercado, mas com as mesmas propriedades da original, e através desta, mensurar a exposição aos respectivos fatores e calcular os riscos de mercado para VAR e Stress.25 p.DigitalPortuguêsFundos de InvestimentoRisco de MercadoEstilo de GestãoModelo de FatoresUma investigação sobre os Estilos Gerenciais e Riscos de Mercado de Fundos Multimercados Brasileirosworking paperInvestment FundsMarket RiskManager StyleFactor ModelBEWP 073/2009