Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Lyrio, Marco Túlio PereiraBertucci, Guilherme Weber2016-07-282021-09-1320162016-07-282021-09-1320162016https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1398Este trabalho busca avaliar o efeito da política monetária de Quantitative Easing do Federal Reserve Bank na taxa de juros de longo prazo dos Estados Unidos. Para entender isso, é utilizado um modelo que explica a variação do term premium em títulos de 10 anos através de séries temporais. Como variáveis explicativas, são usados indicadores do ciclo econômico, de incerteza e referentes à oferta de títulos públicos. O trabalho conclui que o programa de compra de ativos foi bem sucedido em reduzir o term premium. É observada uma redução de 84 pontos base que se refere ao programa inteiro.35 f.PortuguêsQuantitative easingPrograma de compra de ativosPolítica monetáriaEstrutura a termo da taxa de jurosTerm premiumbachelor thesis