Araujo Junior, Eurilton AlvesJarra, Eduardo José Ferreira2021-09-132015-10-192021-09-132015-10-192008https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1000Esse trabalho avalia a qualidade de previsão da trajetória da taxa de juros Selic nominal. O conjunto de modelos analisado contém uma curva de reação da autoridade monetária, um modelo de séries temporais univariado e quatro diferentes especificações de VAR. Os resultados mostram que curva de reação e o modelo de séries temporais univariado são os que apresentam as melhores previsões para curto (três e seis meses) e médio prazo (doze meses), ainda que não seja possível distinguir qual é o superior entre os dois. Para os horizontes analisados, os modelos VAR apresentam qualidade de previsão ruim.28 p.PortuguêsTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMPrevisãoJurosCurva de reaçãoModelo univariado de séries temporaisVARForecastingInterest ratesReaction functionUnivariate time-series modelVARmaster thesis