Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.JOSÉ HELENO FAROBertolucci Júnior, Cláudio José2016-07-212021-09-1320162016-07-212021-09-1320162016https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1388Este estudo tem como objetivo analisar a relação de causalidade entre algumas variáveis macroeconômicas e o mercado acionário brasileiro, através de um Modelo de Correção de Erros Vetorial (VECM). Utilizando os resultados proposto pelo modelo averiguou-se a causalidade de algumas variáveis macroeconômicas sobre Índice Ibovespa, sendo as mais relevantes: a taxa de câmbio real, a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) e o Índice de Preços ao Consumidor (IPCA).PortuguêsTJLPIPCAVECTaxa de câmbioIBOVESPAConsumer price indexLong-term interest rateExchange ratebachelor thesis