Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Silva, Marcelo Leite de Moura eJoaquim, Gustavo Passarelli Giroud2015-03-042021-09-132015-03-042015-03-042021-09-1320112011https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/506Esse estudo investiga o desempenho e o risco de fundos multimercado brasileiros utilizando dados mensais de Janeiro de 1999 a Outubro de 2010. Empregando métodos de avaliação estáticos e dinâmicos, os resultados indicam que poucos fundos conseguiram apresentar retornos anormais, independentemente do método empregado. Além disso, há evidências de que a inclusão de uma dimensão temporal na estimação do beta seja relevante. Finalmente, a inclusão de uma análise dinâmica entre risco, retorno e captação líquida dos fundos confirma parcialmente a análise estática.41 f.PortuguêsHedge fundsFundos multimercadoAvaliação de desempenhoDinâmica de riscobachelor thesis