Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Silva, Marcelo Leite de Moura eGaze, Rodrigo Coelho Netto2015-07-072021-09-132015-07-072015-07-072021-09-1320102010https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/621Neste artigo a abordagem do FAVAR de Bernanke, Boivin e Eliasz (2005) foi aplicada a seis das principais economias da América Latina, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Peru e Venezuela, para que se analisassem as consequências do impacto de um choque positivo de atividade mundial na região. A técnica do FAVAR foi utilizada pois ela permite que se incorporem informações de um amplo leque de variáveis ao VAR, aproximando o conjunto de informações àquele observado pelos agentes econômicos. Ainda, para que se pudesse definir se reações diferentes a choques internacionais são provenientes de sensibilidades diferentes à economia externa, comparou-se a transmissão de um choque de política monetária doméstica. O que se pôde observar foi que tanto as repostas ao choque doméstico quanto ao choque de atividade mundial foram bastante heterogêneas entre os países, mostrando que existem diferenças tanto no mecanismo de transmissão de choques quanto na sensibilidade à economia mundial. Ainda, a estimação do FAVAR produziu muitas respostas inconsistentes com a teoria econômica, o que coloca em xeque sua eficácia frente a um VAR simples.54 f.PortuguêsFAVARVARFatoresResposta impulsobachelor thesis