TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZOLima, Pedro Martins Amorim de2023-01-192023-01-192020https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5229O presente trabalho busca entender a relação entre a curva de juros e a economia brasileira usando o modelo de Nelson-Siegel. A partir da metodologia de Diebold, Rudebusch e Aruoba (2006), foi estimado os fatores latentes do modelo Nelson-Siegel via filtro de Kalman e, em seguida, estimado um VECM composto por variáveis latentes referentes à curva de juros e variáveis relacionadas à economia (CDI, medida de inflação e capacidade utilizada). O trabalho focará no período de 2007 a 2019. Esse trabalho vêm com o intuito de aprofundar a literatura sobre a relação da curva de juros com a economia e como esta relação se d´a, tanto na questão de causalidades até a constatação de uma relação bilateral entre economia e curva de juros.43 p.DigitalPortuguêsCurva de jurosEconomiaModelos state-spaceNelson-SiegelEstimação de um modelo conjunto de fatores latentes da curva de juros e variáveis macroeconômicas no Brasilbachelor thesisYield curveEconomyState-space modelsNelson-Siegel