TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDEPascowitch, Felipe de Souza Queiroz2023-08-292023-08-292022https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6049O modelo Jump to Ruin é um caso especial do Modelo Jump, proposto por Merton (1976), no qual o preço do título subjacente vai a zero. O Jump Model adapta uma importante premissa de Black & Scholes (1973) de que os preços seguem um caminho aleatório contínuo, resultando em preços seguindo um movimento browniano geométrico. Neste trabalho será aplicado o Modelo Jump to Ruin às Opções do Índice IBOVESPA e do Câmbio USD/BRL com o objetivo de inferir o risco soberano embutido nos valores dessas opções. Em seguida, o risco soberano calculado será comparado com os Credit Default Swaps brasileiros para avaliar a precisão da estimativa55 p.DigitalInglêsDerivativosOpçõesJump to RuinBlack & ScholesProbalidade de DefaultRisco Soberanomaster thesisDerivatives, OptionsJump to RuinBlack & ScholesProbability of DefaultSovereign Risk