Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.ANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDIMello, André Pedro de Barros2014-07-242021-09-132014-07-242014-07-242021-09-1320132013https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/162O objetivo desse estudo é verificar se fundos de private equity no Brasil escolhem o melhor momento para entrar e sair de investimentos, ou seja, de comprar participação acionária de empresas em momento de baixa de mercado e vender em momento de alta. Para classificar os meses em momento de alta valoração e de baixa valoração, adotou-se um modelo que parte do múltiplo P/L das empresas listadas no IBOVESPA. Através do modelo logit investigou-se se meses de baixa valoração aumentam a probabilidade de entradas em aquisições por fundos de PE, se meses de alta valoração aumentam a probabilidade de saída, se fundos de PE aumentam a probabilidade de uma transação ocorrer em momento de baixa e se fundos de PE aumentam a probabilidade de uma transação ocorrer em momento de alta de mercado. Os resultados evidenciados pelos modelos levam a conclusão da inexistência de impacto do momento de mercado nas transações de private equity.23 f.PortuguêsTimingPrivate equityAnalise de proporçãoAquecimento de mercadobachelor thesis