Brito, Ricardo Dias De OliveiraRibeiro, Paulo Roberto Nascimento2021-09-132015-10-302021-09-132015-10-302007https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1095O objetivo deste trabalho é comparar o desempenho de modelos alternativos de estimação da Estrutura a Termo das Taxas de Juros aplicados ao mercado brasileiro. Os modelos utilizados na comparação foram McCulloch (1971 e 1975), Fisher, Nychka e Zervos (1995), Nelson e Siegel (1987) e Fama e Bliss (1987). O desempenho dos modelos foi comparado através de uma série de medidas seguindo a metodologia desenvolvida por Bliss (1997). De maneira geral encontramos o modelo de McCulloch (1971 e 1975) como o de melhor desempenho no que tange o apreçamento de títulos zero cupom.51 p.PortuguêsEstrutura a termo das taxas de jurosInterpolaçãoComparação de modelosTerm structure of interest ratesInterpolationComparison modelsmaster thesis