MARCO ANTONIO CESAR BONOMOSilva, Daniel Schowantz2021-09-132016-09-152021-09-1320152016-09-1520152015https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1491Tendo como pano de fundo o mercado acionário brasileiro no período de 2003 até 2014, esse artigo apresenta quais variáveis e índices financeiros das empresas influenciam a magnitude de seus programas de recompra e os impactos dos mesmos nos preços de suas ações. Nessa investigação empírica, o “price to book”, o “dividend yield”, o tamanho da empresa, o lucro líquido e o lucro por ação são utilizados para dar maior entendimento aos Programas de Recompra de Ações (PRA), que vem crescendo de modo importante nos últimos anos.27 p.PortuguêsRecompra de açõeslucro por açãoestudo de eventoprice to bookdividend yieldlucro líquidoStock repurchaseearning per sharebuybacksevent studynet incomemaster thesis