Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Araújo Júnior, Eurilton AlvesMachado, Rubens Nunes2015-11-242021-09-1320092015-11-242021-09-1320092009https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1161O presente estudo visa buscar as relações entre taxa de juros e retorno do IBovespa, tanto no nível quanto na variância. A análise foi feita com base em modelos de heterocedasticidade condicional (GARCH) e dados entre 2000 e 2008. Concluiu-se que o retorno desse índice é mais bem ajustado se estimado em dependência da taxa de juros, tanto no nível quanto na variância. Alem do mais, empiricamente, provou-se que a taxa de juros afeta negativamente o retorno do IBovespa e positivamente a sua volatilidade.33 f.PortuguêsGARCHTaxa de jurosIbovespaInterest ratesbachelor thesis