ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZOPereira, Marcelo Pedroso Albano2021-09-132016-09-172021-09-1320152016-09-1720152015https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1499O objetivo do presente trabalho é demostrar que, no Brasil, o excesso de retorno dos ativos no mercado acionário tem uma relação significativa e não desprezível com o prêmio de liquidez intrínseco em cada ativo. Diferentemente dos demais trabalhos que estudam o impacto do fator liquidez, a presente pesquisa destaca-se por apresentar uma nova proxy de liquidez, elaborada através do primeiro componente principal de diversas medidas de liquidez, com o intuito de propor um novo modelo de precificação de ativos, que engloba em suas características as multidimensões do fator liquidez ao modelo de precificação.58 p.PortuguêsLiquidezModelo de PrecificaçãoMercado de AçõesComponentes PrincipaisLiquidityPrincing ModelStock MarketPrincipal Component Analyismaster thesis