TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMAraujo, Michael ViriatoSantos Netto, Augusto Alves dos2022-07-132022-07-132021https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3739Este artigo tem como objetivo central ampliar o conhecimento sobre o mercado acionário brasileiro. Isso se dará através da expansão do trabalho What is Quality? de Hsu, Kalesnik e Kose (2019) para o mercado nacional. A metodologia da referida pesquisa será aplicada aos dados – coletados na plataforma Economática – de ações da Bolsa de Valores Oficial do Brasil (B3), no período de 2009-2019. Com os resultados em mãos – que apontam para uma relação entre retorno e os indicadores ROIC, ROA, ROE e provisões contábeis – será proposta a criação de um Índice de Qualidade utilizando a estrutura sugerida pela provedora de índices MSCI (MSCI 2017). Os testes retroativos, realizados com dados das plataformas Yahoo Finance e Investing.com, apontaram para retornos superiores do Índice de Qualidade em relação ao Índice Bovespa.33 p,DigitalPortuguêsÍndices de FatoresETFFator QualidadeModelo de fatoresreport