Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Laurini, Márcio PolletiMeirelles, Sofia Kusiak de Souza2015-11-242021-09-1320092015-11-242021-09-1320092009https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1163O objetivo do estudo é duplo. Por um lado ressaltar os principais aspectos do risco soberano como também comparar as diferenças entres as agências de classificação do risco soberano. Segundo, decompor através de método estatístico, probit ordenado, quais as variáveis macroeconômicas que influenciam a formação do risco soberano do Brasil ao longo do de junho de 2000 e junho de 2008 para a Fitch e a S&P. Os resultados obtidos demonstram que o modelo proposto é bom para determinar os ratings da Fitch, mas o poder explanatório para a S&P é menor. Logo, variáveis como dívida pública como uma porcentagem do PIB, taxa de juros, inflação e PIB per capita são variáveis estatisticamente significantes para explicar o rating da Fitch e da S&P.40 f.PortuguêsProbit ordenadoClassificação soberana de créditoAgências de classificação de risco soberanoVariáveis macroecônomicasOrdered probitSovereign ratingRating agenciesMacroeconomic variablesbachelor thesis