Todos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.Almeida, Ricardo José deZanella, Stefano2014-07-072021-09-132014-07-072014-07-072021-09-1320122012https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/113Este trabalho busca estimar o retorno em excesso esperado para o Índice Ibovespa em relação à SELIC, ou seja, calcular o Equity Risk Premium do mercado acionário brasileiro. Através do Modelo desenvolvido por Grinold e Kroner em 2002, estima-se um ERP de 7.21%, valor inferior ao prêmio de risco implícito nos níveis atuais do índice Ibovespa. Isto indica que o mercado está subvalorizado, afirmação razoável considerando incertezas do cenário marcroeconomico mundial.30 f.PortuguêsEquity risk premiumIbovespaPrêmio de riscoERP implícitobachelor thesis