Araujo, Michael ViriatoSilva, Daniel Gonçalves Eira Da2021-09-132015-11-302021-09-1320142015-11-3020142014https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1180O trabalho objetiva avaliar o desempenho de estratégias de otimização de Markowitz de um portfólio de ativos de risco em relação à diversificação igualmente ponderada (1/N) no mercado de ações brasileiro. Deste todo, analisaremos o desempenho “fora da amostra” ao longo de dez anos utilizando o Índice de Sharpe. Os resultados indicam que nenhuma das estratégias de Markowitz estudadas demonstram desempenho superior à diversificação igualmente ponderada em termos de Índice de Sharpe.34 p.PortuguêsOtimização de carteirasCarteiras de variância mínimaAlocação de ativosPortfolio optimizationMinimum variance portfoliosAsset allocationmaster thesis