Araujo Junior, Eurilton AlvesMariani Filho, Luigi2021-09-132015-10-082021-09-132015-10-082010https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/906Este trabalho tem como objetivo principal investigar como choques em variáveis macroeconômicas afetam os retornos acionários de setores específicos da economia brasileira. Com a utilização da metodologia VAR (vetor auto-rregressivo), foram analisadas as respostas ao impulso sobre os índices setoriais, e os resultados obtidos mostram que choques nas variáveis macroeconômicas causam efeitos pequenos e não significativos sobre os retornos dos índices de mercado.31 p.PortuguêsRetorno acionárioAnálise setorialVetor auto-regressivoStock returnSector analysisVector auto regressionmaster thesis