Estudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil

dc.contributor.advisorRossi Júnior, José Luiz
dc.contributor.authorBattaglia, Daniel Vasconcellos
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorBattaglia, Daniel Vasconcellos
dc.date.accessioned2021-09-13T03:15:35Z
dc.date.accessioned2015-10-06T14:05:42Z
dc.date.available2021-09-13T03:15:35Z
dc.date.available2012
dc.date.available2015-10-06T14:05:42Z
dc.date.issued2012
dc.date.submitted2012
dc.description.abstractO presente estudo tem como objetivo testar a validade do efeito Balassa Samuelson para o caso brasileiro. Analisamos separadamente duas proposições básicas: (1) o impacto do diferencial de produtividade entre Brasil e EUA sobre o relativo de preços de ambos os países; (2) o impacto do relativo de preços entre Brasil e EUA nos desvios da taxa real de câmbio em relação ao seu valor de equilíbrio. Para comparar a relação de longo prazo das variáveis, utilizamos diferentes técnicas econométricas: o teste de cointegração de Johansen e o teste de fronteira desenvolvido por Pesaran, Shin e Smith (1999). Os resultados dos testes concordam entre si, não encontrando relação entre a variação dos preços relativos e da produtividade do Brasil e dos EUA. No que tange a segunda proposição, ao acrescentarmos os índices de risco país e de preços internacionais das commodities, os modelos também concordam entre si quanto à existência da relação de longo prazo entre câmbio real e preços relativos dos países previamente citados. Porém, em ambos os modelos não existe significância estatística da variável explicativa do relativo de preço dos países, novamente invalidando a existência do efeito Balassa-Samuelson para o caso brasileiro.pt_BR
dc.description.otherThe present work objects to test the validity of Balassa-Samuelson effect for Brazil. Two different basic assumptions were studied: (1) differences between Brazilian and American productivity would impact countries’ relative prices; (2) relative price differences between both countries would be responsible for deviations of real exchange rates from its equilibrium value. In order to compare the long-term relationship among the studied variables, we have used two different econometrical approaches: the Johansen cointegration test and bounds testing developed by Pesaran, Shin e Smith (1999). The tests results agree each other by not finding any relationship between variation of relative prices and international productivity. The results reached reject the Balassa Samuelson hypothesis for Brazil. As for the second hypothesis mentioned, both models also agree each other when concluding existence of long term relationship between real exchange rates and prices when country risk and commodity prices indexes are included. However, both models do not find statistical significance for price difference as explanatory variable, reinforcing conclusion of non-validity of Balassa Samuelson effect for Brazil.pt_BR
dc.format.extent43 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/858
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uriTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectEconomia Monetáriapt_BR
dc.subjectBalassa-Samuelsonpt_BR
dc.subjectCâmbiopt_BR
dc.subjectJohansenpt_BR
dc.subjectARDLpt_BR
dc.subjectMonetary Economicspt_BR
dc.subjectExchange Ratept_BR
dc.titleEstudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasilpt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberCAMILA DE FREITAS SOUZA CAMPOS
local.contributor.boardmemberFava, Ana Cláudia Polato E
local.typeDissertaçãopt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication330c3996-4ce0-482b-a64a-3bb196a8a1a9
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery330c3996-4ce0-482b-a64a-3bb196a8a1a9
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