Estudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil

Battaglia, Daniel Vasconcellos

Estudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil

dc.contributor.advisor	Rossi Júnior, José Luiz
dc.contributor.author	Battaglia, Daniel Vasconcellos
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Battaglia, Daniel Vasconcellos
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:35Z
dc.date.accessioned	2015-10-06T14:05:42Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:35Z
dc.date.available	2012
dc.date.available	2015-10-06T14:05:42Z
dc.date.issued	2012
dc.date.submitted	2012
dc.description.abstract	O presente estudo tem como objetivo testar a validade do efeito Balassa Samuelson para o caso brasileiro. Analisamos separadamente duas proposições básicas: (1) o impacto do diferencial de produtividade entre Brasil e EUA sobre o relativo de preços de ambos os países; (2) o impacto do relativo de preços entre Brasil e EUA nos desvios da taxa real de câmbio em relação ao seu valor de equilíbrio. Para comparar a relação de longo prazo das variáveis, utilizamos diferentes técnicas econométricas: o teste de cointegração de Johansen e o teste de fronteira desenvolvido por Pesaran, Shin e Smith (1999). Os resultados dos testes concordam entre si, não encontrando relação entre a variação dos preços relativos e da produtividade do Brasil e dos EUA. No que tange a segunda proposição, ao acrescentarmos os índices de risco país e de preços internacionais das commodities, os modelos também concordam entre si quanto à existência da relação de longo prazo entre câmbio real e preços relativos dos países previamente citados. Porém, em ambos os modelos não existe significância estatística da variável explicativa do relativo de preço dos países, novamente invalidando a existência do efeito Balassa-Samuelson para o caso brasileiro.	pt_BR
dc.description.other	The present work objects to test the validity of Balassa-Samuelson effect for Brazil. Two different basic assumptions were studied: (1) differences between Brazilian and American productivity would impact countries’ relative prices; (2) relative price differences between both countries would be responsible for deviations of real exchange rates from its equilibrium value. In order to compare the long-term relationship among the studied variables, we have used two different econometrical approaches: the Johansen cointegration test and bounds testing developed by Pesaran, Shin e Smith (1999). The tests results agree each other by not finding any relationship between variation of relative prices and international productivity. The results reached reject the Balassa Samuelson hypothesis for Brazil. As for the second hypothesis mentioned, both models also agree each other when concluding existence of long term relationship between real exchange rates and prices when country risk and commodity prices indexes are included. However, both models do not find statistical significance for price difference as explanatory variable, reinforcing conclusion of non-validity of Balassa Samuelson effect for Brazil.	pt_BR
dc.format.extent	43 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/858
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM	pt_BR
dc.subject	Economia Monetária	pt_BR
dc.subject	Balassa-Samuelson	pt_BR
dc.subject	Câmbio	pt_BR
dc.subject	Johansen	pt_BR
dc.subject	ARDL	pt_BR
dc.subject	Monetary Economics	pt_BR
dc.subject	Exchange Rate	pt_BR
dc.title	Estudo do efeito Balassa-Samuelson para o Brasil	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	CAMILA DE FREITAS SOUZA CAMPOS
local.contributor.boardmember	Fava, Ana Cláudia Polato E
local.type	Dissertação	pt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication	330c3996-4ce0-482b-a64a-3bb196a8a1a9
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