Navegando por Autor "Machado, Rubens Nunes"

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    Trabalho de Conclusão de Curso
    Os impactos da taxa de juros no retorno e na volatilidade do índice BOVESPA
    (2009) Machado, Rubens Nunes
    O presente estudo visa buscar as relações entre taxa de juros e retorno do IBovespa, tanto no nível quanto na variância. A análise foi feita com base em modelos de heterocedasticidade condicional (GARCH) e dados entre 2000 e 2008. Concluiu-se que o retorno desse índice é mais bem ajustado se estimado em dependência da taxa de juros, tanto no nível quanto na variância. Alem do mais, empiricamente, provou-se que a taxa de juros afeta negativamente o retorno do IBovespa e positivamente a sua volatilidade.