Os impactos da taxa de juros no retorno e na volatilidade do índice BOVESPA

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Orientador
Araújo Júnior, Eurilton Alves
Co-orientadores
Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2009
Título da Revista
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Fascículo
Resumo
O presente estudo visa buscar as relações entre taxa de juros e retorno do IBovespa, tanto no nível quanto na variância. A análise foi feita com base em modelos de heterocedasticidade condicional (GARCH) e dados entre 2000 e 2008. Concluiu-se que o retorno desse índice é mais bem ajustado se estimado em dependência da taxa de juros, tanto no nível quanto na variância. Alem do mais, empiricamente, provou-se que a taxa de juros afeta negativamente o retorno do IBovespa e positivamente a sua volatilidade.

Titulo de periódico
Título de Livro
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Laurini, Márcio Poletti
Monteiro, Rogério da Costa
Área do Conhecimento CNPQ
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