Itaú Unibanco: a fusão e além

Claudio Haddad; Sérgio Lazzarini; SERGIO GIOVANETTI LAZZARINI; Turatti, Luiz Fernando

Itaú Unibanco: a fusão e além

dc.contributor.author	Claudio Haddad
dc.contributor.author	Sérgio Lazzarini
dc.contributor.author	SERGIO GIOVANETTI LAZZARINI
dc.contributor.author	Turatti, Luiz Fernando
dc.date.accessioned	2025-05-09T19:55:51Z
dc.date.issued	2012
dc.description	Docentes do Insper: Realizem a solicitação via CUCA. https://cuca.insper.edu.br/ Docentes externos: Solicitem acesso pelo e-mail repositorio@insper.edu.br
dc.format	Digital
dc.format.extent	24 p.
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/7635
dc.language.iso	Português
dc.language.iso	Inglês
dc.publisher	Insper
dc.title	Itaú Unibanco: a fusão e além
dc.title.alternative	Itaú Unibanco: the merger and beyond	en
dc.type	Case
dspace.entity.type	Publication
local.description.objetivo	Objetivos de aprendizagem O caso pode ser estudado nas disciplinas de Gerenciamento Estratégico, Estratégia Corporativa, Estratégia Global e Administração Corporativa, entre outras. Aplica-se principalmente a programas de MBA, graduação e pós-graduação. O objetivo deste caso é ensinar aos alunos condições, impactos e implicações envolvidas em M&A,1 alternativas para as empresas decidirem e como abordar operações internacionais, assim como resolver questões de administração em ambientes internos recém-configurados. Portanto, o caso pretende desenvolver a capacidade de os alunos trabalharem com decisões e conceitos chave como:  Estratégia global: projetar cenários internacionais; comparar diferentes alternativas e os riscos relacionados e decidir o momento e as condições para tomar ou não uma iniciativa internacional;  Administração corporativa: estabelecer um equilíbrio de poder e controle entre os acionistas, respeitar a representatividade dos acionistas e suas implicações, reconhecer propriedade e controle familiares como elementos chave em grandes grupos e estruturar conselhos de diretores e equipes de gerenciamento;  Processos de M&A: entender as principais questões enfrentadas quando se acorda uma fusão entre duas grandes empresas de capital aberto de controle familiar e integrar suas operações, debater a miríade de impactos e decisões envolvidos em ambientes complexos, desde aspectos internos como valores, cultura, posicionamento, pessoal, TI etc. até manifestações externas como marca, operação, produtos e serviços e reputação, e identificar condições frequentes que levam empresas a um negócio de M&A 1 Mergers & Acquisitions, ou fusões e aquisições, em tradução livre (NT).
local.description.sinopse	Sumário Resultado de uma fusão bem-sucedida entre dois bancos familiares brasileiros, Itaú (controlado pelas famílias Setubal e Villela) e Unibanco (controlado pela família Moreira Salles), o Itaú Unibanco estava, no fim de novembro de 2011, entre os dez maiores bancos globais em termos de capitalização de mercado. O caso descreve a situação prévia tanto do Itaú quanto do Unibanco e então desenvolve o processo de integração. Anunciada três anos antes, a fusão fortaleceu sua posição e escala e era uma necessidade para lidar com a crescente ameaça de bancos estrangeiros no concentrado mercado local. Ela envolveu decisões altamente complexas ligadas a traços culturais, arquitetura de marca, integração de sistema, administração compartilhada e composição de conselho administrativo, entre outras. Houve um debate extensivo para identificar sobreposições e complementaridades e para combinar o melhor de dois mundos: a eficiência operacional do Itaú foi combinada à conhecida orientação ao cliente e às iniciativas de gerenciamento de pessoas do Unibanco. Além disso, embora o Itaú fosse duas vezes maior que o Unibanco em ativos totais, o controle foi dividido meio a meio entre as duas famílias. Enquanto Pedro Moreira Salles se tornou presidente do conselho do Itaú Unibanco, Roberto Setubal foi nomeado CEO. Depois de revisar o processo de consolidação e considerá-lo totalmente implementado, o caso passa à discussão da futura direção estratégica do banco. O Itaú Unibanco se posicionava principalmente no mercado local – em 2010, cerca de 92% de sua receita veio do Brasil –, mas sua potencial expansão internacional era objeto de intenso debate. Pesando os prós e os contras, Pedro e Roberto devem escolher caminhos de ação alternativos visando responder a futuros desafios, oportunidades e grande concorrência. O caso termina voltando às questões centrais do parágrafo introdutório: o banco deveria reforçar sua posição no Brasil ou tornar-se um ator global mais relevante? Deveria buscar mais aquisições no mercado doméstico ou no exterior? Onde estavam as melhores oportunidades de crescimento?
local.publisher.city	São Paulo
local.publisher.country	Brasil
local.subject.cnpq	CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
local.type	Caso
publicationissue.issueNumber	AE-P0024
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