Introducing higher moments in the capm: some basic ideas

dc.contributor.authorGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE
dc.contributor.authorFlôres Junior, Renato Galvão
dc.coverage.cidadeNova Iorquept_BR
dc.coverage.paisEstados Unidospt_BR
dc.creatorFlôres Junior, Renato Galvão
dc.date.accessioned2022-12-09T21:19:13Z
dc.date.available2022-12-09T21:19:13Z
dc.date.issued2000
dc.description.otherWe show how to include in the CAPM moments of any order, extending the mean-variance or mean-variance-skewness versions available until now. Then, we present a simple way to modify the formulae, in order to avoid the appearance of utility parameters. The results can be easily applied to practical portfolio design, with econometric inference and testing based on generalised method of moments procedures. An empirical application to the Brazilian stock market is discussed.pt_BR
dc.format.extentp. 3-16pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.isbn9781460000000pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/4867
dc.language.isoInglêspt_BR
dc.publisherSpringer Science+Business Medipt_BR
dc.relation.ispartofseriesStudies in computational financept_BR
dc.relation.isreferencedbyAdvances in quantitative asset managementpt_BR
dc.relation.urihttps://link.springer.com/book/10.1007/978-1-4615-4389-3pt_BR
dc.rights.licenseO INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DOS USUÁRIOS INDIVIDUAIS VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORpt_BR
dc.subject.keywordsCAPMpt_BR
dc.subject.keywordsGMMpt_BR
dc.subject.keywordsKurtosispt_BR
dc.subject.keywordsLikelihood ratio testspt_BR
dc.subject.keywordsMarket portfoliopt_BR
dc.subject.keywordsSkewnesspt_BR
dc.titleIntroducing higher moments in the capm: some basic ideaspt_BR
dc.typebook part
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeCapítulo de Livropt_BR
relation.isAuthorOfPublicationa57614f1-05fc-47e3-88a9-59266040a6dc
relation.isAuthorOfPublication.latestForDiscoverya57614f1-05fc-47e3-88a9-59266040a6dc
Arquivos
Pacote Original
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
R_Capítulo de livro_2000_Introducing Higher Moments in the CAPM_TC.pdf
Tamanho:
29.8 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
R_Capítulo de livro_2000_Introducing Higher Moments in the CAPM_TC
Licença do Pacote
Agora exibindo 1 - 1 de 1
N/D
Nome:
license.txt
Tamanho:
282 B
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição: