Dissertação de Mestrado
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Dissertação Do industries lead stock markets in Brazil?(2017) Citron, Raphael BenoDissertação Behavior profiles and investments(2019) Sanches, Daniela RinoEste estudo pretende verificar a conexão entre comportamento e decisões de investimento. Atualmente, o perfil de risco de um investidor serve de guia para os alocadores direcionarem seus clientes em suas tomadas de decisões financeiras. Os perfis comportamentais dos indivíduos não são considerados neste processo pelas instituições financeiras. Estudaremos os perfis comportamentais da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), a relação com o processo de tomada de decisão e as alocações de portfólio de longo prazo. Alguns autores sugerem incorporar questões comportamentais nos questionários de tolerância de risco das instituições financeiras. Verificamos que as informações demográficas não explicam os comportamentos dos investidores brasileiros. Além disso, perfis comportamentais ajudam a entender algumas características e comportamentos dos indivíduos e, portanto, devem ser considerados na elaboração do portfólio de longo prazo.Dissertação A Brazilian housing market analysis: pricing and fundamentals(2015) Ribeiro, Ricardo LinsEste trabalho apresenta evidencias de que o preço dos imóveis no 2ºTri/2015 esteve sobrevalorizado. Os resultados estão baseados em analises no mercado residencial de São Paulo onde fundamentos como expectativas de taxa de juros real e PIB real são responsáveis por explicar parte do movimento da relação price-to-rent. Ao dividir a amostra em duas partes, no período entre o 1ºTri/2006 até 4ºTri/2012, movimentos na relação price-to-rent pode ser explicadas pelas variáveis econômicas escolhidas. No entanto, entre 4ºTri/2012 e 2ºTri/2015 a relação Imputed-to-actual-rent alcança os picos mais altos, sugerindo que a alta observada na relação price-to-rent não pode ser explicada pelos fundamentos econômicos propostos no modelo deste trabalho. O componente de comportamento proposto mostrou importante relevância em explicar a dinâmica de preço, confirmando a existência de certo momentum esperado nos preços de imóvel. A conclusão é que outros fatores sugerem explicar os movimentos recentes no preço dos imóveis que não os baseados na teoria econômica aplicada neste trabalho.