O Relacionamento entre a Taxa de Câmbio R$/US$ e Fundamentos

dc.contributor.authorMedeiros. Rodrigo
dc.contributor.authorRossi Júnior, José Luiz
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorMedeiros. Rodrigo
dc.creatorRossi Júnior, José Luiz
dc.date.accessioned2023-07-14T15:50:21Z
dc.date.available2023-07-14T15:50:21Z
dc.date.issued2009
dc.description.abstractO trabalho analisa o relacionamento entre a taxa de câmbio R$/US$ e fundamentos econômicos utilizando dados diários no período de abril de 2005 a abril de 2009. Os resultados encontrados utilizando testes convencionais de causalidade de Granger indicam que movimentos da taxa de câmbio trazem informação sobre a trajetória futura dos fundamentos principalmente sobre o diferencial de taxa de juros. Em contrapartida, não foi encontrada evidência que movimentos dos fundamentos antecipem movimentos da taxa de câmbio. Os resultados são robustos quanto a uma possível instabilidade nos parâmetros nos testes tradicionais de causalidade. Os resultados encontrados através da utilização de testes robustos com relação à instabilidade nos parâmetros confirmam os modelos onde a taxa de câmbio é vista como o valor presente dos fundamentos.
dc.description.otherO trabalho analisa o relacionamento entre a taxa de câmbio R$/US$ e fundamentos econômicos utilizando dados diários no período de abril de 2005 a abril de 2009. Os resultados encontrados utilizando testes convencionais de causalidade de Granger indicam que movimentos da taxa de câmbio trazem informação sobre a trajetória futura dos fundamentos principalmente sobre o diferencial de taxa de juros. Em contrapartida, não foi encontrada evidência que movimentos dos fundamentos antecipem movimentos da taxa de câmbio. Os resultados são robustos quanto a uma possível instabilidade nos parâmetros nos testes tradicionais de causalidade. Os resultados encontrados através da utilização de testes robustos com relação à instabilidade nos parâmetros confirmam os modelos onde a taxa de câmbio é vista como o valor presente dos fundamentos.pt_BR
dc.format.extent15 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.issueBEWP 083/2009
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5784
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.publisherInsperpt_BR
dc.publisherIBMEC São Paulopt_BR
dc.relation.ispartofseriesInsper Working Paperpt_BR
dc.rights.licenseO INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DO USUÁRIO VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORpt_BR
dc.subjectTaxa de Cãmbiopt_BR
dc.subjectfundamentospt_BR
dc.subjectvalor presentept_BR
dc.subjectcausalidadept_BR
dc.titleO Relacionamento entre a Taxa de Câmbio R$/US$ e Fundamentospt_BR
dc.typeworking paper
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeWorking Paperpt_BR

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