Loss-Given-Default no mercado de crédito brasileiro: uma análise empírica para o segmento de pessoas jurídicas em agosto de 2010
| dc.contributor.advisor | JOSÉ HELENO FARO | |
| dc.contributor.author | Ribeiro, Thiago Luiz Metne | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo, SP | pt_BR |
| dc.creator | Ribeiro, Thiago Luiz Metne | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:23:35Z | |
| dc.date.accessioned | 2021-05-23T18:43:39Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:23:35Z | |
| dc.date.available | 2015 | |
| dc.date.available | 2021-05-23T18:43:39Z | |
| dc.date.issued | 2015 | |
| dc.date.submitted | 2015 | |
| dc.description.abstract | A perda dado o descumprimento, também conhecida como “Loss Given Default” (LGD), é um dos principais parâmetros utilizados para controle de risco de crédito e as variáveis que impactam seu cálculo não são totalmente conhecidas. A busca pelo melhor entendimento do parâmetro e por quais variáveis impactam seus resultados é algo visto com frequência no mercado financeiro. O trabalho aqui realizado teve por objetivo a verificação de variáveis relevantes para a estimação do LGD e consequentemente para a melhor gestão do risco de crédito. Para tal feito, a Serasa Experian disponibilizou uma amostra de contratos de crédito para pessoas jurídicas, referente a posição no mês de agosto de 2010. Após a realização de um sofisticado tratamento nas informações recebidas, obteve-se uma taxa de recuperação para cada empresa da amostra e, dessa forma, pode-se identificar algumas variáveis relevantes para o LGD de crédito para pessoas jurídicas no Brasil. Os resultados encontrados comprovam o impacto no LGD de variáveis analisadas em trabalhos anteriores, como por exemplo, o rating de crédito e o setor de atuação da firma. Além disso, ao longo do estudo verificou-se também que no mercado brasileiro, a região em que a empresa está sediada faz diferença para determinar a sua capacidade recuperação. Por fim, verificou-se também a existência de variáveis novas, como por exemplo a quantidade de sócios PF sobre o total de sócios da firma. | pt_BR |
| dc.description.other | The loss given Default, also known as LGD, is one of the major parameters used for controlling credit risk and the variables that impact its calculation are not totally known. The quest for a better understanding of the parameter and for the variables that affect its results are frequently seen in financial market. The work carried out here aimed to verify the relevant variables for the LGD estimation and consequently to improve the credit risk management. For this purpose, Serasa Experian have provided a sample of credit agreements for legal persons, related to the position in august 2010. After a sophisticated processing of the received information, a recovery rate for each enterprise was obtained, and therefore it was possible to identify some relevant variables for the LGD of credit and for legal persons in Brazil. The results found show the impact on LGD of variables already studied in previous works, such as, for example, the credit rating and the sector of activity of the firm. Furthermore, it was also verified throughout the study, that on Brazilian market, the region in which the enterprise is based makes difference to determine its recovery capacity. Finally, it was confirmed the existence of new variables, such as the ratio between the number of natural person members and the total members of the firm. | pt_BR |
| dc.format.extent | 57 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/2828 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM. | pt_BR |
| dc.subject | Loss-Given-Default, Empréstimos bancários, Mercado de crédito brasileiro, Implied Market LGD, Risco de crédito. | pt_BR |
| dc.subject | Loss-Given-Default, Bancary loans, Brazilian Credit Market, Implied Market LGD, Credit Risk. | pt_BR |
| dc.title | Loss-Given-Default no mercado de crédito brasileiro: uma análise empírica para o segmento de pessoas jurídicas em agosto de 2010 | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Cardoso Junior, Nilton Deodoro Moreira | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | 6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7 | |
| relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery | 6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7 |