Estimação do Prêmio de Liquidez no Mercado Acionário Brasileiro
| dc.contributor.author | ANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI | |
| dc.contributor.author | Bun, Daniel Henrique | |
| dc.coverage.pais | Brasil | pt_BR |
| dc.creator | Bun, Daniel Henrique | |
| dc.date.accessioned | 2022-08-03T15:44:09Z | |
| dc.date.available | 2022-08-03T15:44:09Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.description.abstract | O presente estudo investiga se existe prêmio de risco liquidez no mercado acionário brasileiro, e como esse prêmio é afetado pela condição econômica do mercado. Foi analisado o período entre janeiro de 2000 a dezembro 2016. A metodologia adotada foi a regressão Fama MacBeth (1973), e utilizou-se um modelo de 5 fatores para explicar os retornos das ações brasileiras: excesso de retorno do Ibovespa (Mercado), tamanho (SMB), razão valor patrimonial sobre valor de mercado (HML), momento (WML) e liquidez. Foram utilizadas quatro proxies para mensurar liquidez: índice de negociabilidade, coeficiente de Amihud (razão retorno sobre volume proposto em Amihud, 2002), turnover padronizado e volume negociado. Os resultados indicam a existência do prêmio de liquidez médio de 0,68% ao mês quando se utiliza o coeficiente de Amihud e de 0,57% quando se utiliza o Índice de Negociabilidade. Foi constado que em momentos de declínio sistemático do Ibovespa, os prêmios de liquidez são maiores e não constatamos relações entre os prêmios de liquidez em momentos de aumento de desemprego. | pt_BR |
| dc.format.extent | 23 p. | pt_BR |
| dc.format.medium | Digital | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3855 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.license | O INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DOS USUÁRIOS INDIVIDUAIS VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITOR | pt_BR |
| dc.subject | prêmio de liquidez | pt_BR |
| dc.subject | apreçamento de ativos | pt_BR |
| dc.subject | Brasil | pt_BR |
| dc.subject | custo de capital | pt_BR |
| dc.title | Estimação do Prêmio de Liquidez no Mercado Acionário Brasileiro | pt_BR |
| dc.type | conference paper | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.description.event | XVIII Encontro Brasileiro de Finanças | pt_BR |
| local.identifier.sourceUri | http://sbfin.org.br/files/programacao-ebfin-2018-digital_1.pdf | |
| local.subject.cnpq | Ciências Exatas e da Terra | pt_BR |
| local.type | Trabalho de Evento | pt_BR |
| relation.isAuthorOfPublication | 4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf | |
| relation.isAuthorOfPublication.latestForDiscovery | 4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf |