Estudo e previsão da volatilidade intradiária de ações

dc.contributor.advisorRINALDO ARTES
dc.contributor.authorSpinardi, Marcelo Augusto
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorSpinardi, Marcelo Augusto
dc.date.accessioned2021-09-13T03:15:02Z
dc.date.accessioned2015-10-03T12:16:07Z
dc.date.available2021-09-13T03:15:02Z
dc.date.available2015-10-03T12:16:07Z
dc.date.issued2011
dc.description.abstractEsta dissertação propõe a análise empírica do comportamento das séries de retornos intradiários de um conjunto de ações com alta liquidez financeira do mercado brasileiro. Estudou-se a presença e os efeitos da sazonalidade intradiária na utilização de modelos clássicos de estimação da volatilidade condicional dos retornos, modelos da família (G)ARCH. Tais efeitos se revelam na existência no padrão “J-invertido” apresentado pelos módulos dos retornos intradiários. Por fim, foram realizadas previsões da volatilidade condicional para um período de controle determinado, para três séries de retornos: série de retornos crua, corrigidas para a sazonalidade intradiária, e corrigida para sazonalidade e para o fator “dia da semana”. Os resultados obtidos indicaram grande melhora na previsibilidade do modelo quando a série é corrigida.pt_BR
dc.description.otherThis article proposes the empirical analysis of the behavior of eight high-frequency return series of the main stocks traded in the brazilian market. It studies the evidence and the effects of the intraday periodicity over the classical models used to estimate the conditional volatility of the returns, (G)ARCH family models. These effects can be seen by the inverted Jshape shown by the absolute values of the returns of each period during the trading time. Finally, the conditional volatility is forecasted for a out-of-sample period, using three different return series: raw returns, returns adjusted by the intraday periodicity and returns adjusted by intraday periodicity and the “day of the week” effect. The results reveal superior prediction ability when the adjusted series are used.pt_BR
dc.format.extent73 p.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/832
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.uri“TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM”pt_BR
dc.subjectGARCHpt_BR
dc.subjectSazonalidade intradiáriapt_BR
dc.subjectDados de alta frequênciapt_BR
dc.subjectLevene modificadopt_BR
dc.subjectGARCHpt_BR
dc.subjectIntraday periodicitypt_BR
dc.subjectHigh frequency datapt_BR
dc.subjectModified levenept_BR
dc.titleEstudo e previsão da volatilidade intradiária de açõespt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
local.contributor.boardmemberPereira, Pedro Luiz Valls
local.typeDissertaçãopt_BR
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