Fundos de private equity brasileiros escolhem o melhor momento para entrar e sair de seus investimentos?

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dc.contributor.advisorANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI
dc.contributor.authorMello, André Pedro de Barros
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorMello, André Pedro de Barros
dc.date.accessioned2014-07-24T13:02:51Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:21:06Z
dc.date.available2014-07-24
dc.date.available2014-07-24T13:02:51Z
dc.date.available2021-09-13T02:21:06Z
dc.date.issued2013
dc.date.submitted2013
dc.description.abstractO objetivo desse estudo é verificar se fundos de private equity no Brasil escolhem o melhor momento para entrar e sair de investimentos, ou seja, de comprar participação acionária de empresas em momento de baixa de mercado e vender em momento de alta. Para classificar os meses em momento de alta valoração e de baixa valoração, adotou-se um modelo que parte do múltiplo P/L das empresas listadas no IBOVESPA. Através do modelo logit investigou-se se meses de baixa valoração aumentam a probabilidade de entradas em aquisições por fundos de PE, se meses de alta valoração aumentam a probabilidade de saída, se fundos de PE aumentam a probabilidade de uma transação ocorrer em momento de baixa e se fundos de PE aumentam a probabilidade de uma transação ocorrer em momento de alta de mercado. Os resultados evidenciados pelos modelos levam a conclusão da inexistência de impacto do momento de mercado nas transações de private equity.pt_BR
dc.description.otherThis study verifies the existence of timing by private equity funds in Brazil. Based on a market valuation analysis, measured by the P/E multiple of the companies listed in the Bovespa index. Logit models were used to verify if private equity funds have as a strategy entering companies in periods of low valuation and exiting them in periods of high valuation. Through the Logit model it was possible to test if low valuation months increase the likelihood of acquisitions by private equity funds and if high valuation months increase the likelihood of exits by private equity funds, in addition, it was also made a test of the impact of a private equity related transaction in increasing or decreasing the likelihood of a M&A transaction occurring during high or low valuation periods. The results found by those models have shown no impact of market valuation in the market timing of private equity funds.pt_BR
dc.format.extent23 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/162
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectTimingpt_BR
dc.subjectPrivate equitypt_BR
dc.subjectAnalise de proporçãopt_BR
dc.subjectAquecimento de mercadopt_BR
dc.titleFundos de private equity brasileiros escolhem o melhor momento para entrar e sair de seus investimentos?pt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
relation.isAdvisorOfPublication4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf
relation.isAdvisorOfPublication.latestForDiscovery4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf

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