Taxa de câmbio e volatilidade no Brasil: uma análise do período 2000-2020

dc.contributor.advisorVieira, Heleno Piazentinipt_BR
dc.contributor.authorBraga, Pedro Ribeiro
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorBraga, Pedro Ribeiro
dc.date.accessioned2023-04-01T14:44:09Z
dc.date.available2023-04-01T14:44:09Z
dc.date.issued2021
dc.description.abstractA taxa de câmbio é um preço de suma importância em uma economia moderna. Com isso, compreender seus movimentos é fundamental para o entendimento do ambiente macroeconômico de um país. Portanto, este trabalho propõe a implementação da metodologia utilizada por Neves e Viera (2018) para um horizonte temporal mais recente: 2000 a 2020. Dessa forma, o trabalho utilizará de modelos de heterocedasticidade condicional generalizada (GARCH) para compreender os movimentos cambiais diários brasileiros (real frente ao dólar) dos últimos vinte anos. Assim, relacionando-os com a incerteza macroeconômica do período e suas possíveis causas e consequências. Os resultados obtidos, indicam a existência de relação significante entre depreciação do Real frente ao Dólar e o aumento de volatilidade. Desse modo, sugerindo que períodos de choques depreciativos trazem uma maior incerteza cambial. Ademais, foi analisada a estimativa de volatilidade obtida através do modelo ARMA-GARCH, relacionando-a ao contexto macroeconômico brasileiro nos pontos mais cruciais.pt_BR
dc.description.otherExchange rate is an important price in modern economies. Therefore, getting to know its movements and trends are fundamental to the understanding of macroeconomic environment. Hence that, this paper proposes the implementation of Neves e Vieira (2018) methodology for the period of 2000-2020. The work utilizes general conditional heteroskedasticity models (GARCH) to analyze Brazilian exchange rate movements in comparison with the american dollar. With that, relating the findings with macroeconomic uncertainty of the analyzed period and its possible causes and consequences. The obtained results indicate the existence of positive relation between exchange rate depreciation and volatility. Additionally, the volatility estimate obtained throughout the ARMA-GARCH model was analysed in the light of the macroeconomic context.pt_BR
dc.description.qualificationlevelGraduaçãopt_BR
dc.format.extent19 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5506
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.pt_BR
dc.subjectTaxa de câmbiopt_BR
dc.subjectVolatilidadept_BR
dc.subject.keywordsExchange ratept_BR
dc.subject.keywordsVolatilitypt_BR
dc.titleTaxa de câmbio e volatilidade no Brasil: uma análise do período 2000-2020pt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberMartins, Sérgio Ricardopt_BR
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
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