Previsibilidade de variáveis macroeconômicas: um estudo comparativo do grau de acurácia de previsões existentes no boletim Focus
| dc.contributor.advisor | Araujo, Michael Viriato | |
| dc.contributor.author | Murat, Luiz Felipe Gomes | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Murat, Luiz Felipe Gomes | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:17:18Z | |
| dc.date.accessioned | 2016-09-17T13:36:13Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:17:18Z | |
| dc.date.available | 2015 | |
| dc.date.available | 2016-09-17T13:36:13Z | |
| dc.date.issued | 2015 | |
| dc.date.submitted | 2015 | |
| dc.description.abstract | A ancoragem de expectativas macroeconômicas tem papel fundamental em um regime de metas de inflação como o adotado no Brasil desde 1999. Nesse sentido, o Sistema de Expectativas de Mercado, cujo produto principal é o relatório Focus, tem papel central na definição da visão futura que os agentes têm sobre a macroeconomia brasileira. Na busca por maior credibilidade e para tornar o processo de comunicação com o mercado mais transparente e eficiente, o Banco Central do Brasil estimula os participantes do relatório Focus a aprimorar seus modelos de previsão, a partir da criação de rankings como o Top 5. O presente trabalho visa verificar se existem diferenças estatisticamente significantes entre o grau de acurácia das previsões econômicas presentes no Focus classificadas como Top 5 e aquelas categorizadas como Agregadas. Os resultados obtidos, baseados em metodologia similar a desenvolvida por Diebold e Mariano, indicaram conclusões diferentes para medidas de curto e médio prazo. No primeiro caso, as evidências estatísticas apontaram para um grau superior de acurácia para as previsões de inflação e câmbio Top 5. Já no médio prazo, a única medida que apresentou acurácia estatisticamente significante e superior foi a de câmbio, num indicativo claro da complexidade de se estabelecer critérios para diferenciação de previsões , principalmente em horizontes mais longos de tempo e em economias emergentes como a brasileira. | pt_BR |
| dc.description.other | Well anchoring inflation expectations is a key success factor for inflation targeting regimes like the one adopted in Brazil since 1999. In that sense, the System of Markets Expectations, which has as core deliverable the Focus Report, has a central role to align the macroeconomic outlook for the Brazilian economy. In order to increase its credibility and to make the communication process with the market more transparent and efficient, the Brazilian Central Brank stimulates all the participants of the Focus survey to improve the quality of their forecasting models through rankings like the Top 5. This essay has as main objective verify if there are differences statistically significant between the forecasting accuracy of the group classified as Top 5 versus the aggregated one, considering all the economic indicators existent in the Focus survey. In summary, the results were based in a methodology similar to the one suggested by Diebold and Mariano and they pointed out to different conclusions for short and medium term. In the former case, the statistical evidences suggested a higher forecast accuracy for inflation indexes and the exchange rate. In the latter, the only forecast that presented a higher accuracy level was the exchange rate one. These results clearly indicated how complex is to establish robust criteria to differentiate forecasters, specially taking into account long time horizons and in emerging economies like the Brazilian one. | pt_BR |
| dc.format.extent | 52 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1496 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Acurácia de Previsões | pt_BR |
| dc.subject | Metas de Inflação | pt_BR |
| dc.subject | Sistemas de expectativas de Mercado | pt_BR |
| dc.subject | Focus | pt_BR |
| dc.subject | Forecast Accuracy | pt_BR |
| dc.subject | inflation targeting | pt_BR |
| dc.subject | System of Markets Expectations | pt_BR |
| dc.subject | Focus Report | pt_BR |
| dc.title | Previsibilidade de variáveis macroeconômicas: um estudo comparativo do grau de acurácia de previsões existentes no boletim Focus | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Azevedo Junior, Clemens Vinícius De | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |