Loan fee dispersion and the cross-section of returns

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dc.contributor.authorBarbosa, Fernando
dc.contributor.authorMARCO ANTONIO CESAR BONOMO
dc.contributor.authorMota, Lira
dc.coverage.paisNão Informadopt_BR
dc.creatorBarbosa, Fernando
dc.creatorMota, Lira
dc.date.accessioned2022-12-16T20:26:03Z
dc.date.available2022-12-16T20:26:03Z
dc.date.issued2017
dc.description.notesTexto completopt_BR
dc.description.otherThe over the counter (OTC) structure of the market to borrow stocks gives rise to loan fee dis-persion across contracts for the same stock at the same day. Unlike other countries, in Brazil allstock loan transactions must be registered at the stock exchange. In other words, investors facean opaque market, but researchers can observe every single transaction. Using data from 2007to 2013 we show that loan fee dispersion is the best predictor of the cross-section of stock re-turns, when compared to traditional short-sale related measures in the literature: loan fee average,short-interest or days to cover.pt_BR
dc.format.extent32 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5017
dc.language.isoInglêspt_BR
dc.rights.licenseO INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DOS USUÁRIOS INDIVIDUAIS VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORpt_BR
dc.subject.keywordsNão informadopt_BR
dc.titleLoan fee dispersion and the cross-section of returnspt_BR
dc.typeworking paper
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeWorking Paperpt_BR
relation.isAuthorOfPublicationd54ec806-4e91-4f4f-8724-e3a23d67b3aa
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