Análise do desempenho dos fundos multimercados brasileiros sob a abordagem da Active Passive Decomposition

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dc.contributor.advisorSilva, Marcelo Leite de Moura e
dc.contributor.authorCarvalho, Yuri Lacerda de
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorCarvalho, Yuri Lacerda de
dc.date.accessioned2015-07-20T12:14:52Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:25:53Z
dc.date.available2015-07-20
dc.date.available2015-07-20T12:14:52Z
dc.date.available2021-09-13T02:25:53Z
dc.date.issued2010
dc.date.submitted2010
dc.description.abstractO objetivo deste estudo é aplicar a abordagem da Active Passive Decomposition, segundo proposto em Lo (2007), aos retornos diários dos fundos de investimentos, classificados como Multimercados (Hedge Funds) e que compõem o Índice de Hedge Funds ANBIMA (IHFA). O período escolhido foi outubro de 2007 a dezembro de 2009, o qual engloba a crise financeira iniciada em setembro de 2008. A partir da abordagem proposta, pode-se verificar se os retornos obtidos pelos gestores dos fundos são provenientes de uma gestão ativa ou gestão passiva. Além disso, ao adotar um modelo de precificação para os retornos dos fundos, informações a respeito da seleção de ativos, fator de tempo e prêmio de risco podem ser extraídas. Os resultados indicaram que os retornos são provenientes de uma gestão passiva por parte dos gestores.pt_BR
dc.description.otherThe purpose of this study is to apply the Active Passive Decomposition, as developed in Lo (2007), to the daily returns of investment funds classified as Multimercados (Hedge Funds) that compose the Índice de Hedge Funds ANBIMA (IHFA). The period selected extends from October 2007 to December 2009 which encompasses the financial crisis initiated in September 2008. Based on this approach, it is possible to verify if the returns obtained by the funds’ managers are generated from an active management or a passive management. Besides that, when a pricing model is assumed for the daily returns of the funds, some information about the security selection, factor timing and risk premia could be extracted. The results indicated that the returns are derived from a passive management adopted by the managers.pt_BR
dc.format.extent28 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/637
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectFundos multimercadospt_BR
dc.subjectAvaliação de desempenho de fundos de investimentospt_BR
dc.subjectModelos de precificaçãopt_BR
dc.titleAnálise do desempenho dos fundos multimercados brasileiros sob a abordagem da Active Passive Decompositionpt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI
local.contributor.boardmemberFraletti, Paulo Beltrão
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf

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