A eficiência do modelo Black-Litterman para a otimização de um portfólio global de ações

dc.contributor.advisorANDREA MARIA ACCIOLY FONSECA MINARDI
dc.contributor.authorOliveira, Gabriel Giannecchini de
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorOliveira, Gabriel Giannecchini de
dc.date.accessioned2014-06-27T11:26:48Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:41:40Z
dc.date.available2014-06-27
dc.date.available2014-06-27T11:26:48Z
dc.date.available2021-09-13T02:41:40Z
dc.date.issued2012
dc.date.submitted2012
dc.description.abstractHarry Markowitz, em 1952, revolucionou a forma como as carteiras são construídas através de seu modelo de média-variância para otimização de carteiras. No entanto, a estimação dos parâmetros do seu modelo é complexa resultando em alocações extremas para alguns pesos dos ativos da carteira fazem com que ele não seja muito utilizado na pratica pelos gestores de portfólios. A partir disso, este trabalho faz um estudo do modelo Black Litterman (1992) com dados de índices de ações de onze países e sugere uma forma pratica de se incorporar as visões desse modelo através do CAPM Global proposto por Fischer Black, em 1989. Esse estudo tem a finalidade de apresentar um modelo de simples aplicação e que indique pesos menos sensíveis. Foram construídas duas carteiras de investimentos, cada uma com um dos modelos e para compará-las foi utilizado o índice Sharpe.pt_BR
dc.description.otherIn 1952 Harry Markowitz revolutionized the way that portfolios are constructed using a mean-variance optimization model. However, the estimation of the model parameters are complex and the result are extreme allocations for some assets. For these reason, this model is not widely used in practice by managers of portfolios. This paper presents a study of the Black Litterman (1992) with equity index data from eleven countries and suggests a practical way to incorporate the views of this model through the Global CAPM proposed by Fischer Black in 1989. This study aims to present a model of simple application indicating weights less sensitive. Were built two portfolios, each with one of the models and to compare them we used the Sharpe ratio.pt_BR
dc.format.extent30 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://www.repositorio.insper.edu.br/handle/11224/76
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectBlack Littermanpt_BR
dc.subjectMarkowitzpt_BR
dc.subjectOtimizaçãopt_BR
dc.subjectCAPM globalpt_BR
dc.subjectSharpept_BR
dc.titleA eficiência do modelo Black-Litterman para a otimização de um portfólio global de açõespt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
relation.isAdvisorOfPublication4f89a841-117c-473d-8798-96eb2d9ce1cf
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