Efeitos de Política Monetários no Brasil: uma abordagem de alta frequência.
| dc.contributor.advisor | MIGUEL MARIA CHARTERS DE OLIVEIRA BANDEIRA DA SILVA | |
| dc.contributor.author | Ferreira Neto, Juliano | |
| dc.coverage.cidade | São Paulo | pt_BR |
| dc.coverage.pais | Brasil | pt_BR |
| dc.creator | Ferreira Neto, Juliano | |
| dc.date.accessioned | 2023-08-29T17:51:36Z | |
| dc.date.available | 2023-08-29T17:51:36Z | |
| dc.date.issued | 2022 | |
| dc.description.abstract | O presente trabalho traz evidências de que mudanças em alta frequência no mercado de juros futuros ao redor das decisões do COPOM são um importante instrumento para identificação de efeitos de política monetária para inflação e atividade no Brasil. Com base em uma abordagem híbrida, uma série de choques monetários identificada por HFI é inserida como instrumento externo em um VAR estrutural (Proxy-SVAR). Os efeitos de surpresa monetária nas variáveis macro se diferenciam de métodos tradicionais, como decomposição de Cholesky. A mesma série de choques é submetida ao método de projeção local, apresentando funções-resposta semelhantes. Também é testada no Proxy-SVAR uma série de choques identificada pelo método narrativo, provando esta ser uma metodologia importante para o estudo de efeitos monetários para o Brasil. | pt_BR |
| dc.description.other | The work herein provides evidence that High-frequency changes in interest rates futures market around the COPOM rate decisions are an important tool for identifying the effects of monetary policy on macroeconomic factors like inflation and activity in Brazil. We apply a hybrid approach where the series of monetary shocks identified by HFI and in comply with the specificities of the Brazilian market is used as an external instrument in a structural VAR (Proxy-SVAR). Monetary surprise effects on macro variables differ from traditional methods such as Cholesky decomposition. The same shock series is submitted to a local projection forecast, presenting similar response functions. A series of monetary shocks constructed by the narrative method is also tested on the Proxy-SVAR, proving this to be an important methodology for the study of monetary effects in Brazil. | pt_BR |
| dc.description.qualificationlevel | Mestrado | pt_BR |
| dc.format.extent | 50 p. | pt_BR |
| dc.format.medium | Digital | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6048 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.license | TODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Macroeconomia | pt_BR |
| dc.subject | Política Monetária | pt_BR |
| dc.subject | Choques Monetários | pt_BR |
| dc.subject | Abordagem Alta Frequência | pt_BR |
| dc.subject.keywords | Macroeconomics | pt_BR |
| dc.subject.keywords | Monetary Policy | pt_BR |
| dc.subject.keywords | Monetary Shocks | pt_BR |
| dc.subject.keywords | HFI | pt_BR |
| dc.title | Efeitos de Política Monetários no Brasil: uma abordagem de alta frequência. | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | DIOGO ABRY GUILLEN | |
| local.contributor.boardmember | Carvalho, Carlos Viana de | pt_BR |
| local.subject.cnpq | Ciências Exatas e da Terra | pt_BR |
| local.type | Dissertação | pt_BR |
| relation.isAdvisorOfPublication | e069f4e5-cea5-4576-a664-ba0de500c8fd | |
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