Estudo e aplicação do modelo de rough volatility no mercado brasileiro.

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dc.contributor.advisorGUSTAVO MONTEIRO DE ATHAYDE
dc.contributor.authorChaves Filho, Luciano de Oliveira
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorChaves Filho, Luciano de Oliveira
dc.date.accessioned2023-08-22T19:33:14Z
dc.date.available2023-08-22T19:33:14Z
dc.date.issued2021
dc.description.abstractEsse trabalho tem como objetivo estudar o movimento dos choques de volatilidade na bolsa brasileira. Ao aplicar as métricas propostas por Gatheral, Jacquier, Rosenbaum(2013) para estudar o comportamento da variância observada, pode-se extrair o coeficiente H de Hurst, que pode ser interpretado como um indicador de “memória” da série, indicando possível regressão à média ou movimentos mais aleatórios. Também é possível extrair o coeficiente H implícito pelo mercado de opções a partir do estudo do skew das opções at-the-money listadas no mercado. Observamos, embora em amostra relativamente pequena, que o H implícito possui um comportamento mais uniforme que o H observado, e que a discrepância entre o H implícito e o H observado tende a reduzir com o tempo, e eventuais distorções poderiam ser aproveitadas em operaçõespt_BR
dc.description.otherThis work aims to study the movement of volatility shocks in the Brazilian stock market. By applying the metrics proposed by Gatheral, Jacquier, Rosenbaum(2013) to study the behavior of observed variance, one can extract Hurst's H coefficient, which can be interpreted as an indicator of "memory" of the time series, indicating a possible regression to the mean or starker random movements. It is also possible to extract the implied H through the options market by studying the skew of at-the-money options listed at the market. We observed, although in a relatively small sample, that the implicit H has a more uniform behavior than the observed H, and that the discrepancy between the implicit H and the observed H tends to reduce with time, and eventual distortions could be exploited in trades.pt_BR
dc.description.qualificationlevelMestradopt_BR
dc.format.extent29 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/6026
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTODOS OS DOCUMENTOS DESTA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMpt_BR
dc.subjectVolatilidadept_BR
dc.subjectMercado de Opçõespt_BR
dc.subjectSéries temporaispt_BR
dc.subject.keywordsVolatilitypt_BR
dc.subject.keywordsOptions Marketpt_BR
dc.subject.keywordsTime Seriespt_BR
dc.titleEstudo e aplicação do modelo de rough volatility no mercado brasileiro.pt_BR
dc.typemaster thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberGUSTAVO BARBOSA SOARES
local.contributor.boardmemberMarques, Alessandro Martimpt_BR
local.subject.cnpqCiências Exatas e da Terrapt_BR
local.typeDissertaçãopt_BR
relation.isAdvisorOfPublicationa57614f1-05fc-47e3-88a9-59266040a6dc
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