A estratégia “Pairs-Trading” aplicada ao mercado acionário brasileiro
Autores
Nazarian, Fernando
Orientador
Saddi, Vitoria Cristina Cardoso
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Trabalho de Conclusão de Curso
Data
2019
Resumo
A estratégia de negociação conhecida como “pairs-trading” é uma estratégia já bastante
difundida nos mercados financeiros mundiais, a qual visa se beneficiar das ineficiências do
mercado, como para obter lucro. A lógica se baseia em encontrar duas ações correlacionadas que
historicamente se movimentaram em conjunto. Se elas porventura divergirem, deve-se tomar
posições de compra e venda nos papeis, a fim de que os mesmos convirjam novamente. De
acordo com a Hipótese dos Mercados Eficientes (HME) em sua forma fraca, a estratégia não
deveria apresentar retornos acima daqueles apresentados pelo seu benchmark, uma vez que,
segundo tal teoria, o preço de uma ação na data corrente reflete todos os dados passados de
negociação, o que inclui preços históricos. Com isso, questiona-se: a estratégia de “pairs-trading”
apresenta retornos positivos e acima daqueles obtidos pelo Ibovespa? Desse modo, o principal
objetivo do presente trabalho é averiguar se a estratégia de “pairs-trading” proporciona retornos
acima daqueles obtidos pelo Ibovespa, entre os anos de 2010 a 2018. A principal conclusão do
trabalho referente à estratégia de “pairs-trading” será constatada após averiguarem-se os
resultados do presente trabalho.
Palavras-chave
Pairs-trading; Hipótese dos Mercados Eficientes; Ibovespa; Brasil
Titulo de periódico
URL da fonte
Título de Livro
URL na Scopus
Sinopse
Objetivos de aprendizagem
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Mascolo, João Luiz
Área do Conhecimento CNPQ
Ciências Sociais Aplicadas