Navegando por Autor "Machado, Sérgio Jurandyr"

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Demand for life annuities: a Brazilian perspective
(2012) Vaz, Thalita Amorim; Machado, Sérgio Jurandyr; ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO
Demand Forecast For Brazilian Championship Games Using Generalized Linear Regression Model
(2015) Bortoluzzo, Maurício Mesquita; ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO; Machado, Sérgio Jurandyr
Impacto da estrutura de propriedade e do nível de governança corporativa no ajuste parcial de preços em um IPO
(2013) Hoffmann, Ricardo; ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO; Machado, Sérgio Jurandyr
A fixação de preço de uma abertura de capital (IPO) reflete a qualidade da empresa emissora e das condições de mercado no momento da emissão. Desta forma, a estratégia organizacional, em especial a estrutura de propriedade e a governança corporativa, pode influenciar o preço da emissão de ações em um IPO. O ajuste parcial de preços (APP) é afetado por variáveis associadas ao desempenho recente do mercado, às características da emissão e da firma emissora. Este trabalho busca identificar e quantificar o impacto da estrutura de propriedade e da governança corporativa sobre o ajuste parcial de preços. Os dados foram coletados de IPOs realizados por empresas não financeiras no Brasil, no período de 2004 a 2007. Foi possível constatar que todas as variáveis relacionadas ao ambiente de mercado foram estatisticamente relevantes e que o único aspecto relacionado à estrutura de propriedade que afeta o APP é o percentual de ações preferenciais emitidas. O sinal do coeficiente associado à concentração do controle pós-IPO é consistente com a literatura sobre o assunto, mas não é significante do ponto de vista estatístico. Os aspectos de governança corporativa que afetam o APP são o fato da empresa pertencer ao Novo Mercado e se a mesma pessoa ocupa a posição de CEO e presidente do conselho de administração.
Swap, Futuro e Opções: Impacto do Uso de Instrumentos Derivativos sobre o Valor das Firmas Brasileiras
(2010) Machado, Sérgio Jurandyr; Ribeiro, Phillipe Lemes; Rossi Júnior, José Luiz
O trabalho analisa o impacto do uso de instrumentos derivativos, tais como contratos futuros, a termo, opções e swaps sobre o valor da firma, utilizando uma amostra de empresas brasileiras de capital aberto não financeiras entre 2004 e 2007. Os resultados indicam que a utilização de derivativos exerce um impacto positivo no valor das firmas e que este impacto apresenta diferentes magnitudes dependendo do tipo e da combinação de instrumentos derivativos escolhidos.
Ticket consumption forecast for Brazilian championship games
(2017) ADRIANA BRUSCATO BORTOLUZZO; Bortoluzzo, Mauricio Mesquita; Machado, Sérgio Jurandyr; Melhado, Tatiana Terabayashi; Trindade, Pedro Iaropoli; Pereira, Bruno Santos
A estimação da demanda em eventos esportivos é uma questão crucial para a avaliação da eficiência de vendas e gestão de marketing de clubes desportivos. Estimativas mais precisas permitem que seja feito um plano financeiro e operacional mais adequado e que o serviço prestado aos fãs possua maior qualidade. O foco deste estudo é analisar e prever o consumo de ingressos em jogos de futebol nos estádios brasileiros. Foram comparados os resultados preditivos do modelo de regressão com erros normalmente distribuídos (benchmark), do modelo Tobit e do modelo linear generalizado com distribuição Gama. Os modelos incluem variáveis explicativas relacionadas com o ambiente econômico, a qualidade do produto, bem como incentivos monetários e não monetários que as pessoas possuem para assistirem aos jogos nos estádios. A maioria dessas variáveis foi estatisticamente relevante para explicar a quantidade de público pagante nos estádios. Foram utilizadas diferentes medidas de qualidade de previsão para avaliar o desempenho das previsões de demanda e concluímos que o modelo linear generalizado com distribuição Gama apresentou melhores resultados para previsão do consumo de ingressos para os jogos do Campeonato Brasileiro de futebol, quando comparados ao benchmark.