Swap, Futuro e Opções: Impacto do Uso de Instrumentos Derivativos sobre o Valor das Firmas Brasileiras
Autores
Machado, Sérgio Jurandyr
Ribeiro, Phillipe Lemes
Rossi Júnior, José Luiz
Orientador
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Working Paper
Data
2010
Resumo
O trabalho analisa o impacto do uso de instrumentos derivativos, tais como contratos futuros,
a termo, opções e swaps sobre o valor da firma, utilizando uma amostra de empresas
brasileiras de capital aberto não financeiras entre 2004 e 2007. Os resultados indicam que a
utilização de derivativos exerce um impacto positivo no valor das firmas e que este impacto
apresenta diferentes magnitudes dependendo do tipo e da combinação de instrumentos
derivativos escolhidos.
Palavras-chave
Derivativos; Gestão de risco; Valor da firma
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Sinopse
Objetivos de aprendizagem
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Área do Conhecimento CNPQ
Ciências Sociais Aplicadas