Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
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Trabalho de Conclusão de Curso Modelos econômicos e redução de incertezas no planejamento estratégico(2021) Setti, Otavio ZocchioO desenvolvimento econômico ao longo dos anos foi marcado por novas descobertas e pela globalização, que possibilitou a vertiginosa expansão das empresas. Apesar do surgimento de novas técnicas econométricas e de modelos complexos, abrolharam também técnicas efetivas e de uso simples. A expansão das empresas, por mais que benéfica para muitos, trouxe consigo novos riscos. Com o aumento da exposição a diversos riscos, as empresas, cada vez mais, devem atentar-se às previsões acerca do futuro a fim de evitar grandes perdas. Nesse sentido, este trabalho tem como objetivo apresentar técnicas de previsão de recessão e de câmbio visando ao desenvolvimento de áreas focadas na Visão Estratégica de empresas.Trabalho de Conclusão de Curso Yield curve: poderoso instrumento de previsão de crises econômicas nos Estados Unidos(2019) Monteiro, Marcos YassudaTem-se verificado uma mudança de postura de países, instituições financeiras e empresas em relação ao apetite e tomada de risco, os quais vem buscando, cada vez mais, antecipar e, assim, se proteger de eventuais crises financeiras. Este estudo tem como objetivo analisar o poder de previsão que a yield curve possui por meio do cálculo da probabilidade de recessão futura nos Estados Unidos. Para tanto, como variável explicativa foi utilizado o spread entre a Treasury Note de 10 anos e a Treasury Bill de 3 meses. Além disso, foi adicionada ao modelo uma constante, como sugerido pela literatura, a fim de torná-lo mais preciso. Os dados coletados compreendem o período de janeiro de 1960 a fevereiro de 2019, entretanto, foram utilizados os dados até dezembro de 2007, tendo em vista que a crise de 2008 levou a uma queda do spread da curva de juros para níveis anormalmente baixos, o que poderia comprometer a interpretação dos resultados. Por fim, foi utilizado o modelo Probit para calcular as probabilidades de recessão futura nos Estados Unidos, levando em consideração o spread, 12 meses antes, e uma constante. Os resultados mostram que ambas as variáveis são relevantes para explicar a variável dependente, de modo que esse estudo pode confirmar que existe uma relação negativa entre o spread da curva de juros e a probabilidade de ocorrência de recessão nos Estados Unidos.