Trabalho de Conclusão de Curso | Graduação
URI permanente desta comunidadehttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/3244
Navegar
2 resultados
Resultados da Pesquisa
Trabalho de Conclusão de Curso Formação de um portfólio ótimo utilizando índices financeiros e de mercado(2010) Couto, Ruben Campanelli FreitasEste trabalho busca examinar a eficiência de se montar um portfolio com uma simples estratégia fundamentalista baseada na premissa de que os demonstrativos financeiros de cada empresa podem prever o retorno de suas ações e sua rentabilidade. O objetivo é mostrar que é possível formar um portfólio com uma abordagem bastante simples na criação de um score agregado que leva em conta diversos aspectos financeiros e de mercado, podendo assim segregar as empresas como sendo “boas” ou “ruins” dependendo de seu score agregado. Os resultados mostraram que as empresas boas obtiveram um retorno 21% superior aos das empresas ruins, 58,15% contra 36,70% de retorno em um período de dois anos, respectivamente. A performance superior do portfólio com empresas boas pode ser atribuído à capacidade dos demonstrativos financeiros como instrumento relevante na decisão de investimento em ações. Simultaneamente também mostra a correlação positiva com a lucratividade futura das empresas, visto que a rentabilidade do portfólio contendo empresas boas também é superior ao de empresas ruins: 8,35% contra 3,15% de retorno sobre ativos em um período de dois anos, respectivamente.Trabalho de Conclusão de Curso Análise da indústria de jogos de azar durante a crise do Subprime(2010) Di Gianni, Daniel SilvérioEsse trabalho tem como objetivo estimar quatro modelos de Regressão Linear Múltipla, para os índices financeiros propostos, que sejam capazes de auxiliar via testes de hipóteses, a comprovação ou não da hipótese de que a indústria de jogos de azar é a prova de recessão ou, pelo menos, possui uma menor sensibilidade em relação aos setores de vestuário e alimentício. A amostra é composta pela variação dos índices: Retorno sobre o Ativo, Retorno sobre o Patrimônio Líquido, Liquidez Corrente e Índice de Cobertura de Juros para os anos de 2007 e 2009. Foi constatado que todos os índices financeiros propostos não sofreram alterações estatisticamente significantes durante a crise do subprime. Também foi concluído que os três setores estudados sofreram da mesma maneira durante a crise.