Dissertação de Mestrado
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Dissertação Retorno acionário e variáveis macroeconômicas: uma análise setorial para o Brasil(2010) Mariani Filho, LuigiEste trabalho tem como objetivo principal investigar como choques em variáveis macroeconômicas afetam os retornos acionários de setores específicos da economia brasileira. Com a utilização da metodologia VAR (vetor auto-rregressivo), foram analisadas as respostas ao impulso sobre os índices setoriais, e os resultados obtidos mostram que choques nas variáveis macroeconômicas causam efeitos pequenos e não significativos sobre os retornos dos índices de mercado.Dissertação Relações de causalidade entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação: evidências para a América Latina(2007) Bastos, Felipe Augusto Da SilvaO presente trabalho aplica a metodologia de vetor auto-regressivo (VAR) para investigar as relações de causalidade entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação para o Brasil, o Chile, o México e a Argentina entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. A primeira conclusão é que os resultados de todos os países são bastante parecidos. Além, disso os resultados são semelhantes aos de estudos anteriores feitos para os Estados Unidos, Europa e Ásia. E finalmente, conclui-se que choques de política monetária parecem ser relevantes para os mercados acionários na América Latina. Por outro lado, existe uma baixa sensibilidade dos retornos acionários frente às variáveis de atividade econômica e inflação.