JOSÉ HELENO FARO
Lattes
ORCID
ScopusUnidades Organizacionais
Resumo profissional
person.page.researcharea
Nome para créditos
85 resultados
Filtros
Configurações
Resultados da Pesquisa
Agora exibindo 1 - 10 de 85
Trabalho de Conclusão de Curso Prudência sob risco e ambiguidade(2017) Navarro, Lucas de OliveiraNesse trabalho foi realizado uma revisão de literatura sobre a teoria de decisão, no qual teve como foco analisar os conceitos de aversão e prudência, tanto na ótica de risco quanto na ótica de incerteza. Para que essa análise fosse possível, foi necessário estudar alguns modelos como o von Neumann-Morgenstern (1944), Savage (1954), paradoxo de Ellsberg (1961) e Anscombe-Aumann (1963)). A partir desses modelos, foi introduzido os conceitos de aversão ao risco de Pratt (1964) e Arrow (1971), prudência de Kimball (1990) e aversão sob ambiguidade e prudência sob ambiguidade de Baillon (2017). Após a apresentação dos conceitos foi feito uma análise, a partir do modelo de Gilboa-Schmeidler (1989), para observar o comportamento dos agentes prudentes ao risco exposto à ambiguidade. E para contribuir com a discussão teórica apresentada, foi apresentado os resultados obtidos no experimento realizado por Baillon, Schlesinger & Kuilen (2017), no qual trouxe resultados distintos à teoria.Trabalho de Conclusão de Curso Global value chains e o caso do Brasil(2015) Cirino, Andressa Leão BorgesO objetivo desse estudo é comparar a participação do Brasil com a de outros países na fragmentação do processo global de produção (Global Supply Chain). Na análise descritiva, constarão as variáveis criadas pela OECD em parceria com a WTO que indicarão o valor adicionado por cada país no comércio internacional. De modo geral, busca-se compreender a integração e associação das economias no intercâmbio de bens e os principais aspectos determinantes das Global Value Chains. Para tanto, a balança comercial apresenta importante papel na avaliação da participação de cada país em termos de valor adicionado nas exportações e importações. No caso, surgem como principais resultados que variáveis macroeconômicas apresentam diferentes elasticidades com relação ao valor adicionado aos bens e serviços a serem exportados entre si e ao longo do tempo. Nível de emprego e investimento em ativos fixos mostraram-se variáveis relativamente influentes no valor adicionado às exportações, reforçando a premissa de que esses são fatores importantes na cadeia de produção. Ainda, conclui-se que o Brasil especificamente manteve-se aproximadamente invariante ao longo do tempo com relação aos seus parceiros comerciais, possivelmente por questões de política interna que não puderam ser contempladas neste trabalho.Dissertação Telecomunicações, crescimento e convergência de renda: o papel das telefonias fixa e móvel(2018) Carmo, André Ricardo Cerqueira DoEsta dissertação busca investigar como as telecomunicações se relacionam com o crescimento econômico e se podem constituir base para a formação de clubes de convergência de renda entre os estados brasileiros. Para isso, um modelo de painel dinâmico e a metodologia encontrada em Barro e Sala-i-Martin (1992) foram utilizados. Os resultados confirmaram a existência de relações de causalidade entre as telecomunicações e o crescimento econômico. A telefonia móvel apresentou uma correlação positiva com a taxa de crescimento do produto per capita. A telefonia fixa, por sua vez, não apresentou resultado estatisticamente significativo, uma vez levada em conta a causalidade reversa entre as telecomunicações e o crescimento. Verificou-se ainda, a existência de três clubes de convergência entre os estados brasileiros ao separá-los de acordo com seu estoque de infraestrutura, a partir de uma análise de cluster.Trabalho de Conclusão de Curso Uma análise dos grupos premium e comum do setor automotivo brasileiro (janeiro/2003 – julho/2015)(2016) Tyng, Chen TzongA indústria automobilística no Brasil atualmente representa cerca de 25% do PIB Industrial e 5% do PIB Brasileiro, crescimento de 100% em 15 anos, frente a 2000, quando representava somente 12,5% do PIB Industrial Brasileiro, sendo a base do principal modal de transporte nacional, o transporte rodoviário. Embora tenha demonstrado um bom desempenho mesmo após a crise de 2008, quando obteve recordes de produção (3 milhões de unidades) e de licenciamentos ( 2,8 milhões de unidades), em 2013 e 2014, frente à nova crise econômica mundial, a indústria automobilística teve leve retração, passando de 3,04 milhões de unidades licenciadas para 2,79 milhões. A importância do setor para a economia é confirmada quando se tem que, historicamente, frente a desaquecimentos na economia, o governo adota medidas de fomento à demanda dessa indústria, como ocorreu em janeiro de 2009 e maio de 2012 pela redução do IPI. Buscando compreender melhor o setor automobilístico, foi dirigido um estudo acerca da elasticidade-renda e da elasticidade-atividade de seus dois mais importantes subgrupos, o Premium e o Comum, entre janeiro de 2003 a julho de 2015, objetivando encontrar as variáveis determinantes de sua demanda. O estudo revelou que, o setor Premium possui uma elasticidade-renda maior e uma elasticidade-atividade menor do que o setor Comum, o que leva a crer que escolha pelo Carro Premium deve ser pautada pelo nível de renda ou riqueza do agente, e não pelas expectativas futuras deste.Dissertação Uma Caracterização de Mercados Incompletos com Bid-Ask Spreads Uniformes(2023) Guimarães, Paula Andrade Cunha JunqueiraO principal objetivo do presente trabalho é introduzir e caracterizar uma classe de regras de precificação paramétricas que podem incorporar bid-ask spreads uniformes e incompletude de mercado. Após apresentar recentes abordagens para o problema de precificação sob mercados incompletos e custos de transação, o instrumental necessário de conjuntos de probabilidade e medidas não-aditivas (ou capacidades) é discutido e associado a resultados importantes sobre regras de preços não-lineares. Introduz-se uma nova capacidade neutra ao risco e mostra-se como ela leva a uma regra de preço de mercados incompletos com bid-ask spreads uniformes nos ativos de Arrow negociáveis, obtida como uma precificação de Choquet. A regra de preço obtida é aplicada ao problema de precificação de derivativos, mais especificamente, de opções call e put. Por fim, mostra-se que apesar das imperfeições de mercados permitidas pelo modelo de regra de preço não-linear, uma forma de Paridade Put-Call, equivalente à original no contexto de preços lineares, se mantém verdadeira neste contexto de precificação de Choquet.Working Paper Cobb-Douglas Preferences under Uncertainty(2012) JOSÉ HELENO FAROThis paper axiomatizes Cobb-Douglas preferences under uncertainty. First, we extend the original Trockel (1989)'s axiomatic foundation to a general state space framework based on the Strong Homotheticity Axiom, obtaining also the incomplete case a la Bewley (2002). We show that this key axiom for the Cobb Douglas expected utility speci cation is refuted by Ellsberg's uncertainty aver sion behavioral pattern. Our main result provides a set of meaningful axioms characterizing Cobb-Douglas Min-Expected Utility preferences, an important class of uncertainty averse preferences for studying the consequences of am biguity in nance and other elds. Finally, we present brie y how to obtain more general representations like the variational case.Dissertação Impacto da diversidade de gênero do conselho de administração sobre a performance financeira da firma(2016) Takahashi, Fabio DaisukeO presente estudo tem como objetivo verificar como a diversidade de gênero no conselho de administração influencia a performance financeira da firma. Foi analisado o caso brasileiro, ainda pouco explorado, considerando uma amostra de 232 empresas para os anos de 2010 a 2015. Nesta análise, foram empregadas duas abordagens: a regressão em painel para efeitos fixos e a regressão quantílica para dados em painel. A primeira metodologia tem sido comumente utilizada nos estudos prévios sobre esse mesmo assunto e, tal como esses estudos, não foi possível encontrar evidências claras dos efeitos que a diversidade têm sobre o valor da firma. A segunda metodologia tem como vantagem permitir a análise dos efeitos da diversidade ao longo da distribuição condicional da performance. Dessa maneira, apesar dos resultados obtidos não serem estatisticamente diferentes em relação à regressão em painel fixo, foi possível notar que existe uma variabilidade do efeito da presença de mulheres no conselho sobre as variáveis de performance, sendo que esse efeito é decrescente ao longo dos quantis.Trabalho de Evento Caution valuation rules and rfficiency in financial markets(2014) JOSÉ HELENO FARO; Chateauneuf, Alain; Araujo, AloisioTrabalho de Conclusão de Curso Credit default swaps e mudanças macroeconômicas(2014) Franco, Victoria Fischer JunqueiraEsse trabalho objetiva fazer uma análise do índice CDS soberano do Brasil. Primeiramente, o trabalho aborda como a literatura apresenta os princípios econômicos vinculados ao índice credit default swap e analisa o funcionamento desse mercado. O trabalho se baseia em estudos prévios realizados sobre o comportamento dos spreads soberanos dos países emergentes. Através de um estudo econométrico avalia-se o impacto e a influência de variáveis macroeconômicas brasileiras e do mercado internacional sobre a precificação do spread do CDS de 5 anos do Brasil. A analise é feita utilizando dados históricos da inflação, crescimento do PIB, dívida sobre o PIB, saldo em transações corrente, taxa de câmbio, Ibovespa, índice S&P500 e o índice de volatilidade VIX. Foi realizado dois modelos econométricos, um que analisava o comportamento das variáveis no longo prazo e outro que buscava explicar o comportamento das variáveis em relação a choques de curto prazo. Os resultados demonstraram que as principais variáveis na precificação do spread do CDS do Brasil, são a do mercado de capitais brasileiro e as variáveis que representam o mercado internacional.Dissertação Um estudo da demanda por passagens aéreas via modelos de sobrevivência(2013) Amorim, Isadora Moreira DeEste trabalho tem como objetivo estudar a demanda por passagens aéreas da rota Campinas - Rio de Janeiro, com a preocupação principal de analisar a distribuição da demanda ao longo do período de venda, influenciada pela dinâmica intertemporal da política de preços. Utilizando preços e dados específicos de cada venda do período de um ano, compreende-se que a utilização de um modelo de dados censurados é adequada, visto que se têm apenas informações da parcela realizada da demanda. Por fim, avalia-se como a antecedência de compra afeta os preços aceitos pelos consumidores e se esta conclusão pode auxiliar as empresas aéreas a melhorarem suas políticas de preço e planejarem sua capacidade.