Determinantes macroeconômicos para a inadimplência agregada do consumidor no Brasil

Albuquerque, Leandro Coronado De

Determinantes macroeconômicos para a inadimplência agregada do consumidor no Brasil

dc.contributor.advisor	Rossi Junior, Jose Luiz
dc.contributor.author	Albuquerque, Leandro Coronado De
dc.coverage.spatial	São Paulo	pt_BR
dc.creator	Albuquerque, Leandro Coronado De
dc.date.accessioned	2021-09-13T03:15:18Z
dc.date.accessioned	2015-10-02T21:39:08Z
dc.date.available	2021-09-13T03:15:18Z
dc.date.available	2015-10-02T21:39:08Z
dc.date.issued	2011
dc.description.abstract	Este estudo busca identificar os fatores determinantes para a inadimplência agregada do consumidor no Brasil, mais especificamente, para as carteiras de crédito pessoal e de financiamento de veículos. O trabalho utilizou um Vetor de Correção de Erros para estimar a relação de longo prazo entre as variáveis e as equações dinâmicas de curto prazo. Os vetores estimados mostram que, no longo prazo, e mantendo todas as demais variáveis, quanto maiores a taxa de desemprego e a participação da dívida de curto prazo, maior é a inadimplência da carteira de crédito pessoal, e quanto maiores o índice de confiança do consumidor e a taxa de crescimento consolidada da concessão de crédito, menor é a inadimplência da mesma carteira. O vetor de cointegração para a inadimplência da carteira de financiamento de veículos exclui a participação da dívida de curto prazo e a taxa de desemprego e inclui o índice de comprometimento da renda, o qual está relacionado direta e proporcionalmente com a variável dependente. O trabalho também constatou que o termo de correção de erros é altamente significativo e negativo, o que pode ser interpretado que quanto maior o desvio da inadimplência em relação ao seu equilíbrio de longo prazo em um determinado mês, maior a diminuição da inadimplência no mês seguinte.	pt_BR
dc.description.other	This study investigates the aggregate consumer credit delinquency determinant factors in Brazil with a focus on the personal loans and auto loans portfolios. The research used a Vector Error Correction to estimate the long run relationship between the variables and short run error correction models. It found that, cetaris paribus, in the long run, the delinquency rate on the personal loan portfolio has a direct relationship with the unemployment rate and the short term debt share, and an inverse relationship with the consumer confidence and the credit origination growth. The cointegration vector for the auto loan portfolio excludes the unemployment rate and the short term debt share and includes the debt service ratio, which presented a direct relationship with the delinquency rate. The research also found evidences that the error correction term is highly significant and negative, what means that the bigger the deviation of the delinquency rate from its long-run value in one month, the larger the decrease in delinquency rate in the next month.	pt_BR
dc.format.extent	34 p.	pt_BR
dc.identifier.uri	https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/823
dc.language.iso	Português	pt_BR
dc.rights.uri	TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM.	pt_BR
dc.subject	Inadimplência do consumidor	pt_BR
dc.subject	Sistema financeiro	pt_BR
dc.subject	Ciclos de crédito	pt_BR
dc.subject	Consumer credit delinquency	pt_BR
dc.subject	Financial system	pt_BR
dc.subject	Credit cycle	pt_BR
dc.title	Determinantes macroeconômicos para a inadimplência agregada do consumidor no Brasil	pt_BR
dc.type	master thesis
dspace.entity.type	Publication
local.contributor.boardmember	Madalozzo, Regina Carla
local.contributor.boardmember	Cardoso, Nilton
local.type	Dissertação	pt_BR