Fatores comuns de risco de mercado, tamanho, valor e diferenciais de juros nos retornos esperados das ações brasileiras
N/D
Autores
Brito, Ricardo Dias de Oliveira
Murakoshi, Vivian Y.
Orientador
Co-orientadores
Citações na Scopus
Tipo de documento
Working Paper
Data
2009
Resumo
Este artigo testa se alguns fatores de risco comuns documentados na literatura
internacional são capazes de explicar a variação seccional dos retornos esperados das
ações da BOVESPA. Mostra-se que fatores relacionados ao tamanho, à avaliação, ao risco
de crédito e ao risco de prazo explicam a variação dos retornos esperados em adição à
carteira de mercado. Apesar do padrão dos fatores brasileiros diferir do norte-americano,
igualmente conclui-se pela insuficiência do referencial de mercado como único fator de
risco sistemático.
Palavras-chave
modelos de apreçamento de ativos; mercado acionário brasileiro; prêmio de risco
Titulo de periódico
URL da fonte
Título de Livro
URL na Scopus
Idioma
Português
Notas
Membros da banca
Área do Conhecimento CNPQ
Ciências Sociais Aplicadas