Fatores comuns de risco de mercado, tamanho, valor e diferenciais de juros nos retornos esperados das ações brasileiras

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dc.contributor.authorBrito, Ricardo Dias de Oliveira
dc.contributor.authorMurakoshi, Vivian Y.
dc.coverage.cidadeSão Paulopt_BR
dc.coverage.paisBrasilpt_BR
dc.creatorBrito, Ricardo Dias de Oliveira
dc.creatorMurakoshi, Vivian Y.
dc.date.accessioned2023-07-17T14:26:33Z
dc.date.available2023-07-17T14:26:33Z
dc.date.issued2009
dc.description.abstractEste artigo testa se alguns fatores de risco comuns documentados na literatura internacional são capazes de explicar a variação seccional dos retornos esperados das ações da BOVESPA. Mostra-se que fatores relacionados ao tamanho, à avaliação, ao risco de crédito e ao risco de prazo explicam a variação dos retornos esperados em adição à carteira de mercado. Apesar do padrão dos fatores brasileiros diferir do norte-americano, igualmente conclui-se pela insuficiência do referencial de mercado como único fator de risco sistemático.pt_BR
dc.description.otherThis paper tests the existence of systematic influences in the Brazilian stock returns. It finds that the inclusion of common factors related to size, book-to-market equity, credit and term spreads improves the market index cross-section explanation of stocks returns. Although the relations documented in Brazil differ from the international evidence, it also indicates that stock market index is not sufficient to capture all systematic risk.pt_BR
dc.format.extent27 p.pt_BR
dc.format.mediumDigitalpt_BR
dc.identifier.issueBEWP 067/2009
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/5801
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.publisherInsperpt_BR
dc.publisherIBMEC São Paulopt_BR
dc.relation.ispartofseriesInsper Working Paperpt_BR
dc.rights.licenseO INSPER E ESTE REPOSITÓRIO NÃO DETÊM OS DIREITOS DE USO E REPRODUÇÃO DOS CONTEÚDOS AQUI REGISTRADOS. É RESPONSABILIDADE DO USUÁRIO VERIFICAR OS USOS PERMITIDOS NA FONTE ORIGINAL, RESPEITANDO-SE OS DIREITOS DE AUTOR OU EDITORpt_BR
dc.subjectmodelos de apreçamento de ativospt_BR
dc.subjectmercado acionário brasileiropt_BR
dc.subjectprêmio de riscopt_BR
dc.subject.keywordsasset pricing modelspt_BR
dc.subject.keywordsBrazilian stock marketpt_BR
dc.subject.keywordsrisk premiumpt_BR
dc.titleFatores comuns de risco de mercado, tamanho, valor e diferenciais de juros nos retornos esperados das ações brasileiraspt_BR
dc.typeworking paper
dspace.entity.typePublication
local.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
local.typeWorking Paperpt_BR

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BEWP_067_2009_Fatores_comuns_de_risco_de_mercado_tamanho_valor_e_diferenciais_de_juros_nos_retornos_esperados_das_acoes_brasileiras_TC (2).pdf
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