Teoria moderna de portfólio aplicada ao mercado brasileiro: Markowitz vs diversificação ingênua

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dc.contributor.advisorLyrio, Marco Túlio Pereira
dc.contributor.authorAlves, Luiz Henrique Leal Rodrigues
dc.coverage.spatialSão Paulopt_BR
dc.creatorAlves, Luiz Henrique Leal Rodrigues
dc.date.accessioned2016-06-23T12:52:59Z
dc.date.accessioned2021-09-13T02:36:43Z
dc.date.available2015
dc.date.available2016-06-23T12:52:59Z
dc.date.available2021-09-13T02:36:43Z
dc.date.issued2015
dc.date.submitted2015
dc.description.abstractO presente estudo busca analisar a performance do modelo de Markowitz (1952) frente à diversificação ingênua no mercado brasileiro. Com esse intuito, foram construídas três carteiras de ativos de risco ótimas de Markowitz com ações brasileiras, mudando de uma carteira para outra somente as quantidades de ativos “disponíveis”. Isto foi feito para compreender como a ponderação do procedimento matemático vai se comportando frente a ponderação atribuída à diversificação ingênua conforme o aumento do número de ativos e pôde ser visto que não existe nenhum tipo de semelhança atribuída as ponderações das carteiras conforme o número de ativos aumenta. Ademais, pode ser observado que os rendimentos dessas carteiras que utilizam a teoria moderna de portfólio obtêm um desempenho inferior frente a uma estratégia de diversificação ingênua, a estratégia de diversificação mais simples possível, conforme o número de ativos “disponíveis” vai aumentando. E para comparação de resultados buscou-se utilizar como parâmetro de rendimento o Índice de Sharpe (1966), entretanto os retornos de todas as carteiras com os dados fora da amostra apresentaram Índice de Sharpe negativo inviabilizando qualquer tipo de comparação, então como alternativa como parâmetro de desempenho utilizou-se a Razão da Informação.pt_BR
dc.format.extent57 f.pt_BR
dc.identifier.urihttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1356
dc.language.isoPortuguêspt_BR
dc.rights.licenseTodos os documentos desta Coleção podem ser acessados, mantendo-se os direitos dos autores pela citação da origem.pt_BR
dc.subjectModelo de Markowitzpt_BR
dc.subjectMercado brasileiropt_BR
dc.titleTeoria moderna de portfólio aplicada ao mercado brasileiro: Markowitz vs diversificação ingênuapt_BR
dc.typebachelor thesis
dspace.entity.typePublication
local.contributor.boardmemberJOSÉ HELENO FARO
local.contributor.boardmemberAraújo, Michael Viriato
local.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
relation.isBoardMemberOfPublication6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7
relation.isBoardMemberOfPublication.latestForDiscovery6f68f2a4-9e10-4c94-a5e8-62ba771c81d7
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