Estudo de correlação e causalidade entre instituições financeiras de países da zona do euro

Abstract

O objetivo do presente trabalho é estudar a estrutura da rede formada pelas ações de empresas ligadas ao setor financeiro na Europa. O estudo será feito através da análise da matriz de correlação entre os log-retornos e também pela causalidade gerada pela transferência de entropia entre as ações de instituições financeiras da União Europeia. Para o estudo serão usados dados de diversas ações de instituições financeiras europeias, em amostras subdivididas em períodos que vão de janeiro de 2007 a dezembro de 2012. Deste modo, pretende-se abranger diversas fases do ciclo econômico e, além disto, englobar crises de impactos globais, e assim analizar qual o comportamento da rede formada entre elas.