Aplicação do modelo BGM com dados brasileiros

Abstract

Essa monografia tem como objetivo utilizar a metodologia do modelo chamado BGM (1997) para precificar um CAP utilizando os dados de taxas de juros negociados na BM&F. O mercado de CAP no Brasil quando comparado com os mercados internacionais ainda é pouco desenvolvido, porém já existem negócios em balcão. Como o Brasil é conhecido pela sua alta taxa de juros, um CAP pode ser útil para empresas que necessitam de empréstimos para investir, porém para evitar que o VPL do projeto seja negativo é possível travar uma posição máxima para o valor da taxa. No decorrer do projeto será apresentado o modelo, uma referência bibliográfica, alguns fatos estilizados e os valores encontrados para um CAP com os dados brasileiros.