Relações de causalidade entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação: evidências para a América Latina
| dc.contributor.advisor | Araújo Junior, Eurílton Alves | |
| dc.contributor.author | Bastos, Felipe Augusto Da Silva | |
| dc.coverage.spatial | São Paulo | pt_BR |
| dc.creator | Bastos, Felipe Augusto Da Silva | |
| dc.date.accessioned | 2021-09-13T03:16:02Z | |
| dc.date.accessioned | 2015-10-28T13:18:38Z | |
| dc.date.available | 2021-09-13T03:16:02Z | |
| dc.date.available | 2007 | |
| dc.date.available | 2015-10-28T13:18:38Z | |
| dc.date.issued | 2007 | |
| dc.date.submitted | 2007 | |
| dc.description.abstract | O presente trabalho aplica a metodologia de vetor auto-regressivo (VAR) para investigar as relações de causalidade entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação para o Brasil, o Chile, o México e a Argentina entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. A primeira conclusão é que os resultados de todos os países são bastante parecidos. Além, disso os resultados são semelhantes aos de estudos anteriores feitos para os Estados Unidos, Europa e Ásia. E finalmente, conclui-se que choques de política monetária parecem ser relevantes para os mercados acionários na América Latina. Por outro lado, existe uma baixa sensibilidade dos retornos acionários frente às variáveis de atividade econômica e inflação. | pt_BR |
| dc.description.other | This study employs a four-variable vector auto regression (VAR) system in order to investigate the causality relationships among inflation, stock returns, interest rate and real activity in the sample of four Latin American countries from January of 1995 to December of 2005. The first finding indicates that the differences between countries are not as sharp as one might initially. Also, the results support previous studies based on United States, Europe and Asia. And the last finding shows that the monetary policy shocks have some sensible or connection with the stock markets in Latin America. On the other hands, there is no significant relationship between stock markets and real activity and inflation. | pt_BR |
| dc.format.extent | 59 p. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1069 | |
| dc.language.iso | Português | pt_BR |
| dc.rights.uri | TODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEM | pt_BR |
| dc.subject | Vetor auto-regressivo | pt_BR |
| dc.subject | Relações de causalidade | pt_BR |
| dc.subject | Mercado acionário | pt_BR |
| dc.subject | Vector auto regression | pt_BR |
| dc.subject | Causality relationships | pt_BR |
| dc.subject | Stock market | pt_BR |
| dc.title | Relações de causalidade entre retornos acionários, juros, atividade econômica e inflação: evidências para a América Latina | pt_BR |
| dc.type | master thesis | |
| dspace.entity.type | Publication | |
| local.contributor.boardmember | Gomes, Fabio Augusto Reis | |
| local.contributor.boardmember | Cunha, Antonio Carlos Fiorêncio Soares Da | |
| local.type | Dissertação | pt_BR |